מנורה גמל להשקעה עוקב אג"ח עם מניות עד 25%

מה זה מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25%?

מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25% הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך קופת גמל להשקעה של מנורה מבטחים. קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, כאשר משיכה הונית לפני גיל פרישה מחויבת במס רווחי הון על הרווח בלבד, לצד תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק. בגיל פרישה ניתן להמיר את החיסכון לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. המסלול עוקב אחר מדדי אג"ח בגישה פסיבית, ומוסיף רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% לצורך תוספת פוטנציאל צמיחה. כך נשמר אופי סולידי יחסית לצד חשיפה מנייתית מתונה. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בפועל, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדדי אג"ח בארץ ובעולם.
• רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% המוסיף פוטנציאל צמיחה.
• רמת סיכון בינונית, נמוכה מזו של מסלולים מנייתיים.
• דמי ניהול שנוטים להיות נמוכים יחסית בזכות הגישה הפסיבית.
• מסלול בעל גרעין אג"חי דומה במהותו אל מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה, אך בגישה עוקבת מדד.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק עוקב מדדי אג"ח עם רכיב מנייתי מוגבל, בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

• חשיפה למדדי אג"ח ממשלתי וקונצרני בגישה פסיבית.
• רכיב מנייתי של עד 25% לחשיפה מבוקרת לשוקי המניות.
• פיזור רחב על פני המדדים שאחריהם עוקב המסלול.
• אופי סולידי יחסית לצד תוספת פוטנציאל צמיחה מתונה.

חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית פסיבית רחבה יותר יכולים לבחון את מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה כחלופה מנייתית.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של המסלול צריכה להיעשות מול מסלולים בעלי אופי דומה - עוקבי אג"ח עם רכיב מנייתי מתון - ולא מול מסלולים מנייתיים מלאים.

• השוו את התשואה למסלולים מקבילים בקופות גמל להשקעה אחרות.
• בחנו את פער העקיבה מול מדדי האג"ח שאחריהם עוקב המסלול.
• זכרו שרכיב מנייתי של עד 25% מוסיף תנודתיות מסוימת.
• שימו לב לדמי הניהול, המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם את המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה בעל חשיפה מנייתית רחבה יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין המסלול לאחרים הוא הגישה הפסיבית העוקבת אחר מדדי אג"ח לצד רכיב מנייתי מוגבל.

• מול מסלולים מנייתיים - המסלול שמרני יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול אג"ח אקטיבי - המסלול עוקב מדד ואינו מנסה להכות את השוק.
• מול מסלול המניות בקופות גמל להשקעה - המסלול סולידי ומפוזר בהרבה.
• הבחירה נגזרת מרמת הסיכון הרצויה ומאופק ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים ניהול פסיבי עוקב מדד.
• מי שמבקש גרעין אג"חי עם תוספת מנייתית מוגבלת ומבוקרת.
• חוסכים המעריכים את הנזילות והגמישות של קופת גמל להשקעה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים אגרסיביים המחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• מי שמבקש סיכון נמוך ביותר ללא כל רכיב מנייתי.
• חוסכים המעדיפים ניהול אקטיבי המנסה להכות את המדדים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• קופת גמל להשקעה נזילה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח במשיכה הונית.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק לכל חוסך.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• חוסכים המבקשים חלופות נוספות יכולים לבחון קופות גמל להשקעה ומסלוליהן השונים.

שאלות נפוצות