מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25%

מה זה מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25%?

מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25% הוא מסלול השקעה במסגרת מכשיר החיסכון הנקרא קופת גמל להשקעה. קופת גמל להשקעה היא אפיק חיסכון נזיל לחלוטין, כך שניתן למשוך את הכספים שנצברו בה בכל עת ובכל גיל. בעת משיכה הונית של הכספים לפני גיל פרישה משלמים מס רווחי הון על הרווח בלבד, ולא על ההפקדות עצמן. לצד הנזילות, קיימת בקופה תקרת הפקדה שנתית המגבילה את סכום ההפקדה מדי שנה, וכן יתרון מס בולט: ניתן להמיר את הצבירה בגיל פרישה לקצבה חודשית לכל החיים הפטורה ממס. מסלול זה מנהל את הכספים בגישה פסיבית, באמצעות מעקב אחר מדדי אג"ח, בתוספת רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% המוסיף פוטנציאל צמיחה מתון לתיק סולידי בבסיסו.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי המבוסס על מעקב אחר מדדי אג"ח, ולא על בחירה אקטיבית של אגרות חוב.
• רכיב מנייתי מוגבל של עד 25%, המוסיף פוטנציאל צמיחה מבלי לשנות את האופי הסולידי.
• בסיס אג"חי רחב המעניק יציבות יחסית לתיק ההשקעות.
• פיזור רחב הנובע ממעקב אחר מדדים ולא אחר ניירות בודדים.
• שקיפות גבוהה לגבי הרכב המדדים הנעקבים ומשקלם בתיק.
• התאמה לחוסכים המחפשים איזון בין סולידיות לבין צמיחה מתונה.
• שילוב של אופי מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה עם נגיעה מנייתית מבוקרת.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במיטב גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25% נשען על שני רכיבים עיקריים. הרכיב הדומיננטי הוא אג"חי ומנוהל בגישה פסיבית, באמצעות מעקב אחר מדדי אג"ח, כך שהתיק משקף את התנהגות המדדים הנעקבים. לצד זאת קיים רכיב מנייתי מוגבל של עד 25%, התורם פוטנציאל צמיחה מבלי לחרוג מהמסגרת הסולידית של המסלול.

• רכיב אג"חי מרכזי המנוהל בגישה פסיבית של מעקב אחר מדדים.
• רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% להוספת פוטנציאל צמיחה מתון.
• פיזור רחב הנובע מהיצמדות למדדים ולא לניירות בודדים.
• שקיפות בנוגע למדדים הנעקבים ולמשקלם בתיק.
• הבדל מהותי לעומת מסלול מניות בקופות גמל להשקעה בעל חשיפה מנייתית גבוהה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25% צריכה להיעשות לאורך תקופות זמן מגוונות. מאחר שמדובר במסלול עם בסיס אג"חי ורכיב מנייתי מוגבל, התנודתיות נמוכה יחסית למסלולים מנייתיים, אך עדיין מושפעת משינויים בשוק האג"ח ובמניות. כדאי להשוות את התשואה מול מסלולים בעלי אופי דומה ולאורך מספר שנים.

• בחנו תשואות על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה ובודדת.
• השוו מול מסלולים פסיביים עוקבי מדד בעלי הרכב דומה.
• שקללו את ההשפעה של רכיב המניות עד 25% על התנודתיות.
• זכרו כי תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה דומה בעתיד.
• בדקו את עקביות הביצועים לאורך מחזורי שוק שונים.
• ניתן להשוות גם מול מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה כדי להבין הבדלי אופי.

השוואה מול מסלולים אחרים

בתוך קופת גמל להשקעה קיימים מסלולים הנבדלים זה מזה ברמת הסיכון, בהרכב הנכסים ובאופן הניהול. מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25% ממוקם בקצה הסולידי-מתון של הקשת, ומשלב יציבות אג"חית עם נגיעה מנייתית מבוקרת.

• לעומת מסלול מנייתי - מסלול זה סולידי יותר ובעל תנודתיות נמוכה משמעותית.
• לעומת מסלול אג"ח טהור - הרכיב המנייתי עד 25% מוסיף פוטנציאל צמיחה.
• הניהול הפסיבי מבוסס על מעקב אחר מדדים, לעומת ניהול אקטיבי בחלק מהמסלולים.
• ניתן להשוות מול מסלול כללי בקופות גמל להשקעה המשלב נכסים בצורה גמישה.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון הרצויה, באופק ההשקעה ובמטרות החיסכון.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25% מתאים לרוב החוסכים המחפשים איזון בין יציבות לצמיחה מתונה:

• חוסכים סולידיים המעדיפים בסיס אג"חי יציב עם נגיעה מנייתית מבוקרת.
• מי שמעוניין בניהול פסיבי שקוף המבוסס על מעקב אחר מדדים.
• משקיעים המחפשים תנודתיות נמוכה יחסית למסלולים מנייתיים.
• חוסכים המבקשים פוטנציאל צמיחה מתון מבלי לוותר על יציבות.

לעומת זאת, המסלול פחות מתאים לחלק מהחוסכים:

• משקיעים המחפשים חשיפה מנייתית גבוהה ופוטנציאל צמיחה מקסימלי.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות גבוהה תמורת תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר.
• חוסכים המעדיפים ניהול אקטיבי על פני מעקב פסיבי אחר מדדים.
• מי שמחפש מסלול ממוקד מניות לאופק ארוך במיוחד.

נקודות חשובות

• קופת גמל להשקעה נזילה לחלוטין וניתנת למשיכה בכל עת.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית המגבילה את סכום ההפקדה מדי שנה.
• משיכה הונית לפני גיל פרישה כפופה למס רווחי הון על הרווח בלבד.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• המסלול פסיבי בבסיסו ומשלב מעקב אחר מדדי אג"ח עם רכיב מניות עד 25%.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך אותה קופה בהתאם לשינוי בצרכים.
• לפני בחירה כדאי לעיין במגוון קופות גמל להשקעה ובמסלוליהן ולהשוות ביניהם.

שאלות נפוצות