יהב קרן השתלמות פ.ר.ח - מסלול כללי

מה זה יהב קרן השתלמות וחסכון פ.ר.ח - מסלול כללי?

יהב קרן השתלמות וחסכון פ.ר.ח - מסלול כללי הוא מסלול חיסכון לטווח בינוני-ארוך שנועד לאפשר לחוסכים לצבור כספים תוך נהנה מהטבות המס המוקנות לקרנות השתלמות. המסלול מנוהל כמסלול כללי, כלומר תיק השקעות מעורב המשלב נכסים שונים במטרה להשיג צמיחה לאורך זמן לצד פיזור סיכונים סביר.

הרעיון המרכזי במסלול זה הוא לתת לחוסך פתרון השקעה אחד ומאוזן, שאינו דורש ממנו לבחור בעצמו בין רכיבים סולידיים למנייתיים. ניהול ההשקעות נעשה על ידי גוף מקצועי שמתאים את ההרכב לתנאי השוק המשתנים, מתוך מטרה לאזן בין פוטנציאל תשואה ובין יציבות.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול הכללי בנוי כך שיתאים למגוון רחב של חוסכים שמחפשים שילוב סביר בין צמיחה לבין יציבות. אלה המאפיינים הבולטים שלו:

• תיק השקעות מעורב המשלב רכיב מנייתי לצד רכיב אג"חי ונכסים נוספים.
• ניהול אקטיבי שמתאים את חלוקת הנכסים לשינויים בשוק ההון ובסביבה הכלכלית.
• רמת סיכון בינונית, כפשרה בין מסלולים סולידיים למסלולים מנייתיים מובהקים.
• מתאים כברירת מחדל לחוסך שאינו מעוניין לנהל בעצמו את הרכב ההשקעה.
• נהנה מהטבות המס הייחודיות של קרנות השתלמות, כולל פטור ממס רווחי הון בתנאים הקבועים בחוק.

מבנה ההשקעות

במסלול כללי הכספים מושקעים בתמהיל מגוון של אפיקים, מתוך כוונה לפזר סיכונים בין סוגי נכסים, ענפים ושווקים שונים. החלוקה המדויקת משתנה לפי שיקול דעת מנהל ההשקעות ותנאי השוק.

• רכיב מנייתי בישראל ובחו"ל, שתפקידו להוביל את פוטנציאל הצמיחה של התיק.
• אג"ח ממשלתי וקונצרני, המשמש עוגן יציב יחסית בתיק.
• נכסים לא סחירים והשקעות אלטרנטיביות, בהתאם למדיניות ולהיצע בשוק. למידע נוסף ניתן לעיין במידע על מסלולי קרן השתלמות כללי.
• רכיב נזיל לניהול תזרים והזדמנויות השקעה לטווח קצר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות של מסלול כללי צריכה להיעשות בראייה ארוכת טווח ולא על סמך חודש או רבעון בודד. תנודתיות בטווח הקצר היא חלק טבעי מהשקעה הכוללת רכיב מנייתי.

• השוו תשואות על פני תקופות של חמש שנים ומעלה, ולא רק שנה אחת.
• בחנו את התשואה ביחס לרמת הסיכון של המסלול ולא במנותק ממנה.
• השוו את המסלול מול מסלולים מקבילים, כפי שניתן לראות אצל מסלול מגדל השתלמות כללי.
• זכרו כי דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שמגיעה בפועל לחוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול הכללי, כדאי להציב אותו מול מסלולים בעלי אופי שונה ולראות היכן הוא ממוקם על ציר הסיכון.

• מול מסלול מנייתי - המסלול הכללי תנודתי פחות אך גם פוטנציאל הצמיחה שלו מתון יותר.
• מול מסלול אג"חי או סולידי - המסלול הכללי חשוף יותר לשוק המניות ולכן עשוי להניב יותר לאורך זמן.
• מול מסלולים מתחרים כמו מסלול מיטב השתלמות כללי, ההבדלים נובעים מהרכב התיק ומאיכות הניהול.
• בחירה בין המסלולים תלויה בעיקר באופק ההשקעה וברמת הסיכון המתאימה לכם.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד ל:

• חוסכים המחפשים פתרון מאוזן של השקעה אחת ללא צורך בניהול אישי.
• מי שאופק החיסכון שלו בינוני עד ארוך ויכול לספוג תנודתיות מסוימת.
• חוסכים שמעדיפים רמת סיכון בינונית על פני קצוות מנייתיים או סולידיים.

המסלול פחות מתאים ל:

• חוסכים שמרניים מאוד שאינם מוכנים לכל ירידה זמנית בערך החיסכון.
• משקיעים אגרסיביים שמחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• מי שצפוי למשוך את הכסף בטווח קצר מאוד. ניתן להשוות בין חלופות גם מול מסלול כלל השתלמות כללי.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בדקו את דמי הניהול וודאו שהם תחרותיים ביחס לשוק.
• התאימו את רמת הסיכון של המסלול לאופק החיסכון ולצרכים האישיים שלכם.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• בחנו את עקביות הביצועים לאורך זמן ולא רק שנה חזקה בודדת.
• שקלו להתייעץ עם איש מקצוע לפני קבלת החלטה, והשוו מול קרנות השתלמות אחרות.

שאלות נפוצות