שיבולת - קרן השתלמות

מה זה שיבולת - קרן השתלמות?

שיבולת - קרן השתלמות היא מסלול חיסכון לטווח בינוני-ארוך, המנוהל כמסלול כללי המשלב סוגי נכסים שונים בתיק השקעות מאוזן. המסלול נועד לאפשר לחוסכים לצבור כספים תוך נהנה מהטבות המס הייחודיות של קרנות השתלמות.

הרעיון המרכזי במסלול זה הוא לספק פתרון השקעה אחד ומאוזן, שאינו דורש מהחוסך לבחור בעצמו בין רכיבים סולידיים למנייתיים. ניהול ההשקעות נעשה על ידי גוף מקצועי המתאים את ההרכב לתנאי השוק, מתוך מטרה לאזן בין פוטנציאל תשואה לבין יציבות.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול בנוי כך שיתאים למגוון רחב של חוסכים שמחפשים שילוב סביר בין צמיחה לבין יציבות. אלה המאפיינים הבולטים שלו:

• תיק השקעות מעורב המשלב רכיב מנייתי לצד רכיב אג"חי ונכסים נוספים.
• ניהול אקטיבי המתאים את חלוקת הנכסים לשינויים בשוק ההון.
• רמת סיכון בינונית, כפשרה בין מסלולים סולידיים למסלולים מנייתיים.
• מתאים כברירת מחדל לחוסך שאינו מעוניין לנהל בעצמו את הרכב ההשקעה.
• נהנה מהטבות המס של קרנות השתלמות, כולל פטור ממס רווחי הון בתנאים שבחוק.

מבנה ההשקעות

במסלול הכללי הכספים מושקעים בתמהיל מגוון של אפיקים, מתוך כוונה לפזר סיכונים בין סוגי נכסים, ענפים ושווקים. החלוקה המדויקת משתנה לפי שיקול דעת מנהל ההשקעות ותנאי השוק.

• רכיב מנייתי בישראל ובחו"ל, שתפקידו להוביל את פוטנציאל הצמיחה של התיק.
• אג"ח ממשלתי וקונצרני, המשמש עוגן יציב יחסית בתיק.
• נכסים לא סחירים והשקעות אלטרנטיביות, בהתאם למדיניות ולהיצע בשוק. מידע נוסף בעמוד מסלולי קרן השתלמות כללי.
• רכיב נזיל לניהול תזרים ולהזדמנויות השקעה לטווח קצר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות של מסלול כללי צריכה להיעשות בראייה ארוכת טווח ולא על סמך חודש או רבעון בודד. תנודתיות בטווח הקצר היא חלק טבעי מהשקעה הכוללת רכיב מנייתי.

• השוו תשואות על פני תקופות של חמש שנים ומעלה.
• בחנו את התשואה ביחס לרמת הסיכון של המסלול.
• השוו את המסלול מול מסלולים מקבילים, כמו מסלול מגדל השתלמות כללי.
• זכרו כי דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שמגיעה בפועל לחוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול, כדאי להציב אותו מול מסלולים בעלי אופי שונה ולראות היכן הוא ממוקם על ציר הסיכון.

• מול מסלול מנייתי - מסלול זה תנודתי פחות אך גם פוטנציאל הצמיחה שלו מתון יותר.
• מול מסלול אג"חי או סולידי - מסלול זה חשוף יותר לשוק המניות ולכן עשוי להניב יותר לאורך זמן.
• מול מסלולים מתחרים כמו מסלול מיטב השתלמות כללי, ההבדלים נובעים מהרכב התיק ומאיכות הניהול.
• הבחירה תלויה בעיקר באופק ההשקעה וברמת הסיכון המתאימה לכם.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד ל:

• חוסכים המחפשים פתרון מאוזן של השקעה אחת ללא צורך בניהול אישי.
• מי שאופק החיסכון שלו בינוני עד ארוך ויכול לספוג תנודתיות מסוימת.
• חוסכים שמעדיפים רמת סיכון בינונית על פני קצוות מנייתיים או סולידיים.

המסלול פחות מתאים ל:

• חוסכים שמרניים מאוד שאינם מוכנים לכל ירידה זמנית בערך החיסכון.
• משקיעים אגרסיביים שמחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• מי שצפוי למשוך את הכסף בטווח קצר מאוד. ניתן להשוות מול מסלול כלל השתלמות כללי.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בדקו את דמי הניהול וודאו שהם תחרותיים ביחס לשוק.
• התאימו את רמת הסיכון של המסלול לאופק החיסכון ולצרכים האישיים שלכם.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• בחנו את עקביות הביצועים לאורך זמן ולא רק שנה חזקה בודדת.
• שקלו להתייעץ עם איש מקצוע לפני קבלת החלטה, והשוו מול קרנות השתלמות אחרות.

שאלות נפוצות