מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה

מה זה מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה?

מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה הוא מסלול ההשקעה הבסיסי, מסלול ברירת המחדל, שמיועד לעמיתים שכבר נמצאים בשלב קבלת הקצבה - פורשים שמושכים קצבה חודשית מקרן הפנסיה. בשונה מחוסכים בשלב הצבירה, שמטרתם להגדיל את ההון לאורך זמן, מקבלי קצבה זקוקים לתיק יציב יותר שתומך בתשלומים השוטפים ומגן על ערך ההון שממנו משולמת הקצבה. המסלול הבסיסי הוא המסלול שאליו משויכים מקבלי קצבה שלא בחרו מסלול אחר באופן אקטיבי, והוא בעל אופי סולידי שמאזן בין שמירה על ההון לבין הפקת תשואה מתונה ויציבה לאורך תקופת הקצבה, תוך צמצום החשיפה לתנודות חדות בשוק.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול בסיסי, ברירת המחדל, לעמיתים בשלב קבלת הקצבה.
• אופי סולידי עם דגש על יציבות ועל שמירה על ההון.
• שיוך לעמיתים בשלב הקצבה שלא בחרו מסלול אחר באופן אקטיבי.
• חשיפה מנייתית מצומצמת ותמהיל מוטה נכסים יציבים, בשונה ממסלול צמיחה כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• ניהול אקטיבי על ידי מגדל בהתאם לתנאי השוק ולמדיניות ההשקעה.

מבנה ההשקעות

החיסכון מנוהל כתיק סולידי, עם דגש על יציבות ועל התאמה לצרכים של מי שכבר מושך קצבה.

• רכיב אג"ח ממשלתי וקונצרני כעוגן יציב ומרכזי בתיק.
• רכיב מנייתי מצומצם בארץ ובחו"ל לשמירה על פוטנציאל צמיחה מתון.
• נכסים לא סחירים והשקעות אלטרנטיביות, ככל שמתאים למדיניות הקרן.
• רכיב נזיל לניהול שוטף ולתשלומי הקצבה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול בסיסי למקבלי קצבה, היציבות וההגנה על ההון חשובות לא פחות מהתשואה עצמה.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לפי שנה בודדת.
• בדקו את הביצועים מול מסלולים מקבילים, שמרוכזים בעמוד מסלולי קרנות פנסיה בסיסי למקבלי קצבה.
• תנו משקל לרמת התנודתיות הנמוכה, שהיא מטרת המסלול בשלב זה.
• קחו בחשבון את דמי הניהול ואת השפעתם על התשואה נטו.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי מול מסלולי הצבירה הוא במטרה: כאן הדגש על יציבות וקיום הקצבה, ולא על מקסום הצמיחה.

• מול מסלולי הצבירה הצומחים - חשיפה מנייתית נמוכה בהרבה ותנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול מגדל מקפת אישית אג"ח למקבלי קצבה - שניהם סולידיים, אך המסלול הבסיסי מעט מגוון יותר ואינו ממוקד אך ורק באג"ח.
• מול מסלול כללי מאוזן - אופי סולידי יותר עם פחות חשיפה לנכסי צמיחה.
• הבחירה תלויה בצורך בתשלומים שוטפים ובהעדפת היציבות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• פורשים שכבר מושכים קצבה חודשית ומבקשים יציבות ושמירה על ההון.
• מקבלי קצבה שמעדיפים להישען על מסלול ברירת המחדל ולא לבחור מסלול בעצמם.
• מי שזקוק לתיק סולידי שתומך בתשלומים שוטפים לאורך תקופת הקצבה.

פחות מתאים ל:

• עמיתים בשלב הצבירה שמחפשים פוטנציאל צמיחה לטווח ארוך.
• מקבלי קצבה שעדיין מעוניינים בחשיפה מנייתית משמעותית ומוכנים לתנודתיות.
• מי שמעדיף מסלול ממוקד אג"ח או מסלול בעל מאפיין סיכון ספציפי אחר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• זהו מסלול ברירת המחדל למקבלי קצבה - אם לא בחרתם מסלול אחר, סביר שאתם משויכים אליו.
• המסלול מיועד לשלב קבלת הקצבה, ולכן הוא ממוקד ביציבות ובתמיכה בתשלומים השוטפים.
• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת הכספים שמהם משולמת הקצבה, ולכן לה השפעה על יציבותה.
• ניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה גם בשלב הקצבה, בכפוף לנהלי הקרן.
• התאימו את ההחלטה למקורות ההכנסה הנוספים ולצורך ביציבות מול תשואה; כדאי להשוות גם מול קרנות פנסיה אחרות באותו מסלול.

שאלות נפוצות