כלל פנסיה הלכה

מה זה כלל פנסיה הלכה?

כלל פנסיה הלכה הוא מסלול ההשקעה ההלכתי בתוך קרן הפנסיה המקיפה של כלל ביטוח ופיננסים, המנהל את החיסכון בכפוף לכללי ההלכה היהודית ובפיקוח ועדה הלכתית. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר משלב שלושה רכיבים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה, ביטוח שאירים המעניק קצבה לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות המבטיח קצבה במקרה אובדן כושר עבודה. הייחוד של מסלול כלל פנסיה הלכה הוא שניהול ההשקעות נעשה תוך הימנעות מהשקעות האסורות על פי ההלכה ושימוש בכלים פיננסיים העומדים בכללי איסור ריבית, כגון היתר עסקא. המסלול מיועד לחוסכים שומרי מצוות המבקשים לחסוך לפנסיה תוך התאמה מלאה לאורח חייהם ולעקרונותיהם.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול השקעות בכפוף לכללי ההלכה ובפיקוח ועדה הלכתית מלווה.
• הימנעות מהשקעות האסורות על פי ההלכה ושימוש בהיתר עסקא לעמידה בכללי איסור ריבית.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• מסלול ייעודי לחוסכים שומרי מצוות המבקשים התאמה לאורח חייהם.
• מסלול המשתייך אל המסלול ההלכתי בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים המעוניינים בניהול לפי ההלכה.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה הלכה מנוהל כתיק מפוזר, אך מתוך מגרש השקעות מצומצם יותר הכולל רק נכסים העומדים בכללי ההלכה, בפיקוח הוועדה ההלכתית.

• רכיב מנייתי בחברות שאינן עוסקות בתחומים האסורים על פי ההלכה.
• רכיב אג"ח ומכשירי חוב המותאמים לכללי איסור ריבית באמצעות היתר עסקא.
• נכסים נוספים העומדים בכללי הכשרות הפיננסית ובפיקוח הוועדה.
• פיקדונות ונכסים נזילים לצורך גמישות וניהול סיכון, בכפוף לכללי ההלכה.

חוסכים שאינם מחפשים דווקא מסלול הלכתי יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית כללי כחלופה כללית.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול הלכתי צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים הלכתיים מקבילים, מתוך הבנה שמגרש ההשקעות שלו מצומצם יותר.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות קצרות.
• זכרו שמגבלות ההלכה עשויות להוביל לתמהיל שונה מעט ממסלול כללי, ולכן ההשוואה המתאימה היא מול מסלולים הלכתיים.
• בדקו את התשואה מול מסלולים הלכתיים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב לתנודתיות ולסטיית התקן, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל פנסיה הלכה למסלולים אחרים הוא מגרש ההשקעות המוגבל לנכסים העומדים בכללי ההלכה ובפיקוח ועדה הלכתית.

• מול מסלול כללי - המסלול ההלכתי מנהל תמהיל דומה ברעיון אך מתוך מגרש השקעות מצומצם וכשר.
• מול מסלול מנייתי כללי - ייתכנו הבדלי תשואה הנובעים מהמגבלות ההלכתיות על סוגי החברות.
• חוסך המבקש חשיפה מנייתית רחבה יותר ללא מגבלות הלכתיות יכול לשקול מסלול כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה במסלול ההלכתי נגזרת בראש ובראשונה מהרצון בהתאמה לאורח חיים דתי.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים שומרי מצוות המבקשים לחסוך לפנסיה בכפוף לכללי ההלכה.
• מי שמייחס חשיבות לפיקוח הלכתי ולהימנעות מהשקעות אסורות.
• חוסכים המעדיפים ניהול תוך שימוש בהיתר עסקא ועמידה בכללי איסור ריבית.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שאינם מייחסים חשיבות להתאמה הלכתית של ההשקעות.
• מי שמבקש את מגרש ההשקעות הרחב ביותר ללא מגבלות.
• חוסכים המעדיפים מסלול ייעודי לפי גיל או מסלול תאריך-יעד.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• ודאו שרמת הסיכון של המסלול ההלכתי תואמת את אופק החיסכון ואת רמת הסיכון הרצויה לכם.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המבקש חשיפה לאשראי ואג"ח יכול לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות