אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה

מה זה אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה?

אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה הוא מסלול השקעה בתוך קרן הפנסיה של אלטשולר שחם, שבו ניהול החיסכון לקצבה נעשה בהתאם לכללי ההלכה היהודית. המשמעות היא שהשקעות התיק מנוקות מריבית אסורה באמצעות היתר עסקא, ומסוננות מאחזקות שאינן כשרות מבחינה הלכתית, תחת פיקוח של ועדת הלכה ורבנים המעניקים אישור כשרות לאופן ההשקעה. כקרן פנסיה, המוצר אינו רכיב חיסכון בלבד אלא משלב צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה לצד כיסויי ביטוח שאירים וביטוח נכות הנגזרים מתנאי הקרן. הייחוד של אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה הוא בשילוב בין ניהול חיסכון פנסיוני מקצועי לבין מחויבות לכללי ההשקעה ההלכתיים, כך שהחוסך אינו נדרש להתפשר בין שמירת הלכה לבין חיסכון לפנסיה. מי שמבקש להכיר חלופות יכול לעיין גם במסלולי ההלכה בקרנות הפנסיה של גופים נוספים בשוק.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול ההשקעות בהתאם לכללי ההלכה היהודית ובפיקוח ועדת הלכה ורבנים.
• שימוש בהיתר עסקא לניקוי התיק מריבית אסורה על פי ההלכה.
• סינון אחזקות שאינן כשרות והימנעות מהשקעה בתחומים שאינם עומדים בכללי ההלכה.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• פתרון לחוסכים שומרי הלכה המבקשים להתאים את החיסכון הפנסיוני לאורח חייהם.

מבנה ההשקעות

החיסכון באלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה מנוהל כתיק מפוזר, אך מתוך מגרש השקעות מצומצם יותר מהמקובל במסלולים הכלליים, שכן הוא כולל רק נכסים שעברו סינון הלכתי וקיבלו אישור כשרות.

• רכיב מנייתי בארץ ובחו"ל מתוך אחזקות שעברו סינון הלכתי.
• רכיב אג"ח ומכשירי חוב המנוהלים תחת היתר עסקא להתרת רכיב הריבית.
• פיזור על פני אפיקים שונים תוך שמירה על התאמה לכללי ההלכה.
• פיקדונות ונכסים נזילים לצורך גמישות וניהול סיכון שוטף.

חוסך המעוניין בנקודת השוואה למסלול כללי ללא מגבלה הלכתית יכול לעיין במסלול מגדל מקפת אישית כללי.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול הלכה צריכה להיעשות לאורך טווח ארוך ובהשוואה למסלולי הלכה מקבילים, ולא לפי תקופה קצרה בודדת שעלולה להטעות.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לחודשים בודדים.
• זכרו שמגרש ההשקעות ההלכתי מצומצם יותר, ולכן הביצועים עשויים להיות שונים מהשוק הכללי.
• בדקו את התשואה מול מסלולי הלכה מקבילים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב לתנודתיות ולסטיית התקן, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך, ושניתן להשוות גם אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כנקודת ייחוס לאופי שונה של תיק.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה למסלולים כלליים הוא בכך שהמסלול ההלכתי פועל מתוך מגרש השקעות מסונן, ולכן מבנה התיק וביצועיו עשויים להיות שונים ממסלול ללא מגבלה הלכתית.

• מול מסלול כללי - המסלול ההלכתי מוגבל לאחזקות כשרות בלבד, ומגרש ההשקעות מצומצם יותר.
• מול מסלול מנייתי אגרסיבי - אופי המסלול ההלכתי תלוי בתמהיל ואינו אגרסיבי בהכרח.
• חוסך המעדיף חשיפה מנייתית מרוכזת בארה"ב יכול לשקול מסלול עוקב מדד כמו מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת ממידת המחויבות לכללי ההלכה לצד אופק החיסכון ורמת הסיכון המתאימה לחוסך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים שומרי הלכה המבקשים שהחיסכון הפנסיוני ינוהל לפי כללי ההלכה היהודית.
• מי שחשוב לו שהתיק יהיה נקי מריבית אסורה ומאחזקות שאינן כשרות.
• חוסכים המייחסים חשיבות לפיקוח ועדת הלכה ולאישור כשרות על ההשקעה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שאינם מקפידים על השקעה לפי ההלכה ומעדיפים מגרש השקעות רחב ככל האפשר.
• מי שמבקש למקסם את חופש הבחירה בנכסים ללא מגבלות הלכתיות.
• חוסכים שעבורם השיקול ההלכתי אינו רלוונטי בבחירת מסלול ההשקעה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• ודאו שאופי המסלול ההלכתי ורמת הסיכון בו תואמים את אופק החיסכון שלכם ואת רמת הסיכון הרצויה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המבקש לבחון חלופות נוספות יכול לעיין גם בקרנות הפנסיה האחרות בשוק.

שאלות נפוצות