מגדל מקפת משלימה הלכה

מה זה מגדל מקפת משלימה הלכה?

מגדל מקפת משלימה הלכה הוא מסלול השקעה ייעודי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של מגדל, המנהל את החיסכון בהתאם לכללי ההלכה היהודית. חשוב להבחין בין מקפת משלימה לבין מקפת מקיפה: הקרן המקיפה משלבת חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי שאירים ונכות, ואילו קרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, המשמש בדרך כלל להפקדת כספים מעבר לתקרת הקרן המקיפה, והכיסויים הביטוחיים בה מצומצמים או אינם קיימים. ייחודו של מסלול מגדל מקפת משלימה הלכה הוא שהשקעת הכספים נעשית תוך הקפדה על היתר עסקה והימנעות מהשקעות שאינן עומדות בכללי ההלכה, מה שמאפשר לחוסך שומר מצוות לצבור חיסכון פנסיוני משלים בראש שקט.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול ההשקעות בהתאם לכללי ההלכה היהודית ובפיקוח ועדה הלכתית.
• שימוש בהיתר עסקה כדי שהשקעות הנושאות ריבית יעמדו בדרישות ההלכה.
• הימנעות מהשקעה בחברות ובאפיקים שאינם תואמים את כללי ההלכה.
• תמהיל נכסים מפוזר בין רכיב מנייתי לרכיב סולידי, בכפוף למגבלות ההלכתיות.
• פתרון חיסכון פנסיוני המשתייך אל מסלולי הלכה בקרנות הפנסיה ומיועד במיוחד לציבור שומר המצוות.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק מפוזר, אך בכפוף לסינון הלכתי שמגדיר אילו נכסים מותרים ובאילו תנאים.

• רכיב מנייתי בחברות שעוברות את הסינון ההלכתי, בארץ ובחו"ל.
• רכיב אג"ח ומכשירי חוב המנוהלים תחת היתר עסקה כדי לעמוד בכללי ההלכה.
• פיקדונות ונכסים נזילים בהתאם להנחיות הוועדה ההלכתית.
• הימנעות מאפיקים ומכשירים פיננסיים שאינם עומדים בדרישות ההלכה.

חוסכים שאינם זקוקים לסינון ההלכתי יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת משלימה כללי כחלופה מאוזנת רגילה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול הלכתי צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים הלכתיים מקבילים, ולא לפי טווח קצר.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות קצרות.
• זכרו שהמגבלות ההלכתיות עשויות לגרום לסטייה מהתנהגות מסלול כללי רגיל.
• בדקו את התשואה מול מסלולי הלכה בקרנות פנסיה אחרות כדי לקבל תמונה השוואתית.
• שימו לב לתנודתיות ולסטיית התקן, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מגדל מקפת משלימה הלכה למסלולים אחרים אינו רק ברמת הסיכון אלא בעצם הסינון ההלכתי של ההשקעות.

• מול מסלול כללי - אותה תפיסת איזון, אך מתוך יקום השקעות מצומצם יותר בשל המגבלות ההלכתיות.
• מול מסלול מנייתי - חשיפה מתונה יותר למניות ולכן תנודתיות נמוכה יותר בדרך כלל.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה ואינו מוגבל הלכתית יכול לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה בראש ובראשונה בצורך בהתאמה הלכתית, ורק אחר כך ברמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים שומרי מצוות שמבקשים שהחיסכון הפנסיוני המשלים ינוהל לפי כללי ההלכה.
• מי שחשוב לו פיקוח של ועדה הלכתית ושימוש בהיתר עסקה.
• חוסכים שמעדיפים שראש שקט הלכתי יגבר על השאיפה למקסום תשואה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שאינם זקוקים לסינון הלכתי ומחפשים את מרחב ההשקעות הרחב ביותר.
• מי שמעוניין דווקא בחשיפה מנייתית גבוהה ללא מגבלות.
• חוסכים שמרנים מאוד שמחפשים מסלול סולידי במיוחד בלבד.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• זכרו שקרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, וכיסויי השאירים והנכות בה מצומצמים או אינם קיימים כמו בקרן המקיפה.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• ודאו שהמסלול ממשיך לעמוד בדרישותיכם ההלכתיות לאורך זמן ובפיקוח הוועדה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• מי שמחפש רכיב סולידי המנוהל בעיקר באפיקי חוב יכול לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בקרנות פנסיה כנקודת השוואה לרכיב הסולידי.

שאלות נפוצות