מור פנסיה כללית - כספי (שקלי)

למי מתאים מור פנסיה כללית - כספי (שקלי)

המסלול יכול להתאים לחוסכים שמבקשים להפחית תנודתיות ככל האפשר, למשל לקראת יעד פיננסי קרוב יותר או כחלק מאסטרטגיה שמרנית. הוא עשוי להתאים גם למי שמחזיק רכיב מנייתי משמעותי במוצרים אחרים ורוצה לייצב חלק מהחיסכון.

מבנה ההשקעות של מור פנסיה כללית - כספי (שקלי)

המסלול מתמקד בנכסים נקובי שקל שאינם חשופים למט"ח. לרוב מדובר באג"ח ממשלתיות שקליות, מזומן ושווי מזומן, ופיקדונות, ובמקרים מסוימים גם אג"ח קונצרניות שקליות או הלוואות שקליות, כל עוד נשמרת ההגדרה השקלית. לעיתים נעשה שימוש גם בקרנות סל, קרנות נאמנות או נגזרים לצורך ניהול נזילות וחשיפות.

נקודות החוזקה של מסלול כספי (שקלי)

• תנודתיות נמוכה יחסית למסלולים מעורבים או מנייתיים.
• היעדר חשיפה למטבע חוץ ולשערי חליפין.
• מתאים לייצוב רכיב מסוים בתוך חיסכון פנסיוני רחב.

מה חשוב לדעת על סיכון ריבית וסיכון אינפלציה

גם במסלול שמרני, שינויים בריבית משפיעים על מחירי האג"ח. עליית ריבית עלולה להביא לירידת ערך של אג"ח קיימות, במיוחד באג"ח לטווחים ארוכים. בנוסף, מאחר שמדובר במסלול שקלי שאינו צמוד למדד, אינפלציה גבוהה עלולה לשחוק את התשואה הריאלית.

פנסיה כללית והיעדר אג"ח מיועדות

בפנסיה כללית אין אג"ח מיועדות, ולכן אין מנגנון ייצוב תשואה מובנה. המשמעות היא שגם במסלול כספי, הביצועים תלויים במצב שוק האג"ח, בריבית ובאיכות ניהול ההשקעות.

דמי ניהול ומה כדאי לבדוק

דמי הניהול משפיעים מאוד על התוצאה נטו, במיוחד במסלולים סולידיים שבהם התשואה הפוטנציאלית מתונה. חשוב לבדוק את דמי הניהול מהפקדות ומצבירה כפי שסוכמו אישית, וכן לעקוב אחר הוצאות ניהול השקעות נלוות.

איך להשוות את מור פנסיה כללית - כספי (שקלי) למסלולים אחרים

• חלוקה בין אג"ח ממשלתיות לאג"ח קונצרניות.
• רגישות התיק לשינויים בריבית.
• האם מדובר במסלול שקלי לא צמוד או שקיימת אלטרנטיבה צמודת מדד.
• דמי ניהול נטו והוצאות נוספות.
• התאמה אישית לאופק ההשקעה ולצרכים הפיננסיים.