כלל פנסיה כספי (שקלי)

מה זה כלל פנסיה כספי (שקלי)?

כלל פנסיה כספי (שקלי) הוא המסלול השמרני ביותר בתוך קרן הפנסיה המקיפה של כלל ביטוח ופיננסים, המנהל את החיסכון באפיקים כספיים שקליים קצרי טווח - פיקדונות, מק"מ ומכשירים נזילים בעלי סיכון נמוך. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר משלב שלושה רכיבים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה, ביטוח שאירים המעניק קצבה לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות המבטיח קצבה במקרה אובדן כושר עבודה. הייחוד של מסלול כלל פנסיה כספי (שקלי) הוא שהחיסכון מנוהל בנכסים סולידיים מאוד וקצרי טווח, ללא חשיפה מנייתית וכמעט ללא רגישות לשינויי ריבית, מתוך מטרה לשמר את ערך הצבירה בתנודתיות מינימלית. זהו מסלול שמרני במיוחד המתאים לחוסכים שמעדיפים שמירה מקסימלית על יציבות הכסף.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול באפיקים כספיים שקליים קצרי טווח - פיקדונות, מק"מ ומכשירים נזילים.
• אופי שמרני במיוחד עם תנודתיות מינימלית והיעדר חשיפה מנייתית.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• מסלול המבקש לשמר את ערך הצבירה ולהקטין למינימום את הסיכון.
• מסלול המשתייך אל המסלול הכספי השקלי בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים השמרניים ביותר.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה כספי (שקלי) מנוהל בנכסים שקליים קצרי טווח ובעלי סיכון נמוך, מתוך מטרה לשמר את הצבירה ולהבטיח נזילות גבוהה.

• פיקדונות בנקאיים שקליים קצרי טווח כעוגן יציב של התיק.
• מק"מ ואג"ח ממשלתי שקלי לטווח קצר בעלי סיכון נמוך.
• מכשירים כספיים נזילים נוספים לשמירה על נזילות וגמישות.
• מיעוט מוחלט של נכסי סיכון, ללא חשיפה מנייתית.

חוסכים המבקשים פוטנציאל צמיחה גבוה יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה מנייתית.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול כספי-שקלי צריכה להיעשות מתוך הבנה שמדובר במסלול שמרני במיוחד, שתשואתו נגזרת בעיקר מסביבת הריבית הקצרה במשק.

• זכרו שהתשואה הצפויה מתונה ויציבה ונעה בהתאם לרמת הריבית הקצרה.
• השוו את התשואה מול ריבית חסרת סיכון קצרת טווח ולא מול מסלולים מנייתיים.
• בדקו את התשואה מול מסלולים כספיים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב שבתקופות של ריבית נמוכה התשואה עשויה להיות נמוכה במיוחד.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו, ובמסלול כספי השפעתם בולטת במיוחד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל פנסיה כספי (שקלי) למסלולים אחרים הוא רמת הסיכון הנמוכה ביותר וההתמקדות בנכסים כספיים קצרי טווח.

• מול מסלול אג"חי - המסלול הכספי שמרני אף יותר ובעל רגישות נמוכה יותר לשינויי ריבית.
• מול מסלול מנייתי או מאוזן - המסלול הכספי בעל פוטנציאל צמיחה נמוך משמעותית אך גם סיכון מינימלי.
• חוסך המבקש פוטנציאל צמיחה גבוה יכול לשקול מסלול כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה במסלול נגזרת מרמת הסיכון הרצויה ומהצורך בשמירה על יציבות הכסף.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים שמרניים במיוחד המבקשים שמירה מקסימלית על ערך הצבירה.
• חוסכים סמוך מאוד למועד הפרישה או למשיכה המעוניינים בתנודתיות מינימלית.
• מי שמעדיף נכסים כספיים קצרי טווח עם נזילות גבוהה וסיכון נמוך.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך המבקשים פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות תמורת תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית או אג"חית לטווח ארוך.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• זכרו שלאורך זמן ארוך מסלול כספי עלול להניב תשואה נמוכה מהאינפלציה, ולכן הוא פחות מתאים לחיסכון ארוך טווח.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן במסלול כספי השפעתם על התשואה נטו בולטת מאוד.
• חוסך המבקש חשיפה מעט גבוהה יותר יכול לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות