מור פנסיה כללית - מסלול לבני 60 ומעלה

מה ההבדל בין פנסיה כללית לפנסיה מקיפה

כדי להבין את המסלול, חשוב להכיר את ההבדלים הבסיסיים:

• בפנסיה כללית אין אג"ח מיועדות ואין שכבת יציבות מובנית מהמדינה
• ברוב המקרים אין כיסויים ביטוחיים מובנים כמו נכות ושאירים
• מדובר במוצר השקעה פנסיוני, שבו התוצאה תלויה ישירות בשוק ההון

לכן גם מסלול שמרני בפנסיה כללית עדיין חשוף לתנודות השווקים.

מה המשמעות של מסלול לבני 60 ומעלה במור פנסיה כללית

מסלול זה מיועד לשלב שבו המטרה העיקרית היא שימור הון והפחתת תנודתיות:

• החיסכון כבר משמעותי בדרך כלל
• אופק ההשקעה מתקצר לקראת פרישה
• ירידות חדות עלולות להשפיע יותר על התכנון הפנסיוני

לכן במסלול זה מפחיתים לרוב חשיפה למניות ומחזקים את רכיבי החוב והנזילות.

מבנה ההשקעות של מור פנסיה כללית - מסלול לבני 60 ומעלה

בפועל מדובר בתיק שמרני יחסית:

• אג"ח ממשלתיות כעוגן יציבות מרכזי
• אג"ח קונצרניות לשילוב תשואה עם סיכון אשראי מבוקר
• מזומנים ושווי מזומנים לנזילות ולגמישות תפעולית
• חשיפה מנייתית נמוכה לשמירה על פוטנציאל צמיחה מוגבל

הרכב ההשקעות עשוי להשתנות לאורך זמן בהתאם למדיניות הקרן ולתנאי השוק.

נקודות החוזקה של מור פנסיה כללית במסלול 60 ומעלה

• הפחתת תנודתיות לקראת פרישה
• התאמה לשלב חיים רגיש מבחינה פיננסית
• פיזור בתוך אפיקי חוב ממשלתיים וקונצרניים
• גמישות כחלק מתכנון פנסיוני כולל לצד מוצרים אחרים

סיכונים ונקודות שחשוב לקחת בחשבון

• גם אג"ח יכולות לרדת, בעיקר בתקופות של עליית ריבית
• היעדר אג"ח מיועדות מגדיל את התלות בשוק ההון
• התשואה הצפויה לרוב מתונה יותר ממסלולים צעירים
• אין כיסוי ביטוחי מובנה ויש לוודא פתרונות משלימים

דמי ניהול ועלויות במור פנסיה כללית - מסלול לבני 60 ומעלה

בפנסיה כללית קיימים בדרך כלל:

• דמי ניהול מהפקדה
• דמי ניהול מצבירה

בנוסף עשויות להיות הוצאות ניהול השקעות והוצאות חיצוניות. בגילאי 60 ומעלה, דמי הניהול עשויים להיות משמעותיים יותר בשל היקף צבירה גבוה יותר והשפעתם הישירה על החיסכון.

למי המסלול יכול להתאים ולמי פחות

יכול להתאים אם:

• אתם בני 60 ומעלה ומעוניינים להפחית סיכון לקראת פרישה
• אתם מעדיפים יציבות יחסית על פני פוטנציאל תשואה גבוה
• יש לכם כיסוי ביטוחי מסודר דרך פנסיה מקיפה או פתרון אחר

יכול להתאים פחות אם:

• יש לכם אופק השקעה ארוך ואתם רוצים חשיפה מנייתית גבוהה
• אתם מחפשים מוצר עם שכבת יציבות מובנית כמו אג"ח מיועדות
• אתם זקוקים לכיסויים ביטוחיים מובנים כחלק מהמוצר

איך לעקוב אחרי המסלול בצורה חכמה לאורך זמן

• בדיקה תקופתית של החשיפה למניות ולרכיבי חוב
• מעקב אחרי רגישות לריבית דרך הרכב האג"ח
• בדיקת דמי הניהול והוצאות ניהול השקעות בפועל
• קביעת כללים מראש לשינוי מסלול כדי להימנע מהחלטות רגשיות