הפניקס פנסיה משלימה מניות סחיר

מה זה הפניקס פנסיה משלימה מניות סחיר?

הפניקס פנסיה משלימה מניות סחיר הוא מסלול השקעה מנייתי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של הפניקס. פנסיה משלימה מיועדת לחיסכון מעבר לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה, והיא בעלת אופי השקעתי מובהק שמשלם קצבה חודשית בגיל הפרישה. במסלול זה רוב הכספים מנותבים לחשיפה מנייתית גבוהה דרך מניות סחירות הנסחרות בבורסות, מתוך מטרה להשיג צמיחה ריאלית לאורך שנים רבות. זהו מסלול אגרסיבי ותנודתי, שמתאים בעיקר לחוסכים עם אופק חיסכון ארוך ויכולת לספוג עליות וירידות חדות בערך הצבירה. ניתן להעמיק במאפייני מסלול מניות סחיר בקרנות הפנסיה ולהבין כיצד הוא משתלב בתמהיל החיסכון הכולל.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה דרך מניות סחירות הנסחרות בשווקים ציבוריים בארץ ובעולם.
• אופי אגרסיבי שמכוון לצמיחה ריאלית של החיסכון לאורך זמן.
• תנודתיות גבוהה - הערך עשוי לעלות ולרדת בחדות בטווח הקצר.
• מתאים לאופק חיסכון ארוך שמאפשר התאוששות ממחזורי שוק.
• פחות מתאים למי שקרוב לפרישה או זקוק ליציבות בערך הצבירה.
• מהווה רכיב מנייתי טהור יחסית בתוך מסלולי הפנסיה המשלימה של הפניקס.
• שונה במהותו ממסלולים מותאמי גיל כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 50 ומטה, שבהם החשיפה המנייתית מתונה יותר.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בהפניקס פנסיה משלימה מניות סחיר נשען על נכסים מנייתיים סחירים, מתוך כוונה למקסם פוטנציאל תשואה לאורך זמן תוך נטילת סיכון מודע. מרכיב המניות הוא הדומיננטי, ולצידו עשויים להופיע רכיבים נוספים בהתאם למדיניות ההשקעה המאושרת. בהשוואה למסלולים מאוזנים, החשיפה לאג"ח ולנכסים סולידיים נמוכה משמעותית.

• רכיב מנייתי דומיננטי באמצעות מניות סחירות בבורסות מקומיות וגלובליות.
• פיזור גאוגרפי וענפי שמטרתו לצמצם תלות בנכס בודד.
• חשיפה מצומצמת יחסית לאג"ח ולרכיבים מגינים לעומת מסלולים כלליים.
• מדיניות ההשקעה עשויה להשתנות לאורך זמן בהתאם לתנאי השוק והרגולציה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול מנייתי צריכה להיעשות לאורך טווח ארוך ולא לפי תקופה בודדת. תשואה גבוהה ברבעון מסוים אינה מעידה על איכות עקבית, ותקופת ירידות חדה אינה בהכרח כישלון. כדאי לבחון את הביצועים ביחס למסלולים דומים ולמדדי ייחוס מנייתיים. לצורך השוואה רחבה ניתן לעיין גם במסלול מגדל מקפת אישית מניות ולהשוות בין מסלולים מנייתיים מקבילים.

• בחנו תשואה לאורך מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה ובודדת.
• השוו מול מסלולים מנייתיים מקבילים ולא מול מסלולים סולידיים.
• שקללו את רמת התנודתיות ולא רק את התשואה עצמה.
• זכרו שביצועי עבר אינם ערובה לביצועים עתידיים.

השוואה מול מסלולים אחרים

מול מסלולים כלליים או סולידיים, המסלול המנייתי מציע פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך גם סיכון ותנודתיות גבוהים יותר. מסלול כללי משלב מניות לצד אג"ח ונכסים מגינים, ולכן נוטה להיות יציב יותר בטווח הקצר. אפשר להשוות זאת למשל מול מסלול מגדל מקפת אישית כללי כדי להבין את הפער בפרופיל הסיכון.

• מול מסלול כללי - תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר אך תנודתיות גדולה יותר.
• מול מסלול סולידי או אג"ח - סיכון גבוה משמעותית בטווח הקצר.
• מול מסלולים מותאמי גיל - חשיפה מנייתית קבועה ולא יורדת עם הגיל.
• הבחירה תלויה באופק החיסכון וביכולת לספוג ירידות בדרך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך של עשרות שנים.
• מי שמבין את התנודתיות ומסוגל לספוג ירידות זמניות בערך הצבירה.
• מי שמחפש פוטנציאל צמיחה ריאלי גבוה לאורך זמן.
• חוסכים שכבר מנוסים בהשקעות מנייתיות ומכירים את אופיין.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות על פני סיכון.
• מי שקרוב לגיל פרישה וזקוק לשמירה על ערך הצבירה.
• מי שמתקשה רגשית להתמודד עם ירידות חדות בשוק.
• מי שצפוי להזדקק לכספים בטווח הקצר או הבינוני.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שאופק החיסכון שלכם ארוך מספיק כדי להצדיק חשיפה מנייתית גבוהה.
• בחנו את דמי הניהול האישיים שלכם, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• מעבר בין מסלולים באותה קרן אינו נחשב אירוע מס.
• בדקו אם המסלול תואם את שאר רכיבי החיסכון הפנסיוני שלכם.
• שקלו להתייעץ עם בעל רישיון פנסיוני לפני שינוי מסלול.
• ניתן להשוות מול קרנות פנסיה אחרות לפני קבלת החלטה סופית.

שאלות נפוצות