הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדדי מניות

מה זה הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדדי מניות?

הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדדי מניות הוא מסלול השקעה במסגרת קרן הפנסיה המשלימה של הפניקס. פנסיה משלימה מיועדת לחיסכון מעבר לתקרה של הקרן המקיפה, היא בעלת אופי השקעתי ומשלמת בסופו של דבר קצבה חודשית למבוטח בגיל הפרישה. המאפיין הייחודי של המסלול הוא שהוא עוקב באופן פסיבי אחר מדדי מניות, כלומר הכספים מושקעים בחשיפה מנייתית גבוהה שמחקה את הרכב המדדים במקום שמנהל ההשקעות יבחר ניירות באופן אקטיבי. גישה זו מתאפיינת בשקיפות גבוהה, בעלויות ניהול נמוכות יחסית ובתנודתיות גבוהה לאורך הדרך, ולכן היא מתאימה בעיקר לחוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך וסיבולת סיכון גבוהה.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה - רוב החיסכון מושקע בשוק המניות דרך מדדים.
• ניהול פסיבי שעוקב אחר מדדים במקום בחירת ניירות אקטיבית.
• שקיפות גבוהה - ניתן לדעת אחר אילו מדדים המסלול עוקב.
• עלויות ודמי ניהול נוטים להיות נמוכים יחסית בזכות הניהול הפסיבי.
• תנודתיות גבוהה בטווח הקצר, כולל אפשרות לירידות חדות.
• פוטנציאל צמיחה גבוה לאורך זמן בזכות החשיפה הגבוהה למניות.
• מתאים לאופק חיסכון ארוך שמאפשר לספוג תנודות בדרך.
• חלק ממשפחת מסלולי מסלול עוקב מדדי מניות בקרנות הפנסיה המוצעים על ידי הגופים השונים.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען על עקיבה פסיבית אחר מדדי מניות, כך שעיקר הנכסים מושקעים במניות דרך מדדים מקומיים ובינלאומיים. בניגוד למסלול מנייתי המנוהל אקטיבית, כאן אין ניסיון לנצח את השוק אלא לשקף אותו בעלות נמוכה ככל האפשר. חלק קטן יותר עשוי להיות מוחזק במכשירים נזילים או באג"ח לצורכי ניהול שוטף, אך מהות המסלול נשארת חשיפה מנייתית גבוהה.

• עיקר הנכסים במניות באמצעות מדדים מנייתיים.
• פיזור בין מדדים מקומיים לבינלאומיים בהתאם למדיניות המסלול.
• רכיב אג"ח או נזילות מצומצם יחסית לצרכים שוטפים.
• ההרכב נועד לשקף את המדדים ולא לסטות מהם באופן אקטיבי.
• אפשר להשוות את ההרכב למסלול אקטיבי כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות כדי להבין את ההבדל בגישת הניהול.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

כשבוחנים את התשואות והביצועים של המסלול חשוב לזכור שמדובר במסלול עם חשיפה מנייתית גבוהה, ולכן הביצועים יכולים לנוע בחדות מעלה ומטה בין תקופות. הסתכלות על שנה בודדת עלולה להטעות, ועדיף לבחון את הביצועים לאורך טווח ארוך ובהשוואה למסלולים מאותו סוג. חשוב גם לזכור שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה דומה בעתיד.

• בחנו תשואה לאורך טווח ארוך ולא שנה בודדת.
• השוו מול מסלולים עוקבי מדדי מניות אצל גופים אחרים, ולא מול מסלול מאוזן כמו מסלול מגדל מקפת אישית כללי בעל פרופיל סיכון שונה.
• שימו לב לאיכות העקיבה - עד כמה המסלול נצמד למדדים.
• קחו בחשבון את התנודתיות והאפשרות לירידות זמניות.
• זכרו שתשואות העבר אינן ערובה לתשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

בהשוואה למסלולים אחרים, המסלול בולט בחשיפה המנייתית הגבוהה ובניהול הפסיבי שלו. מול מסלול כללי, שבו החשיפה למניות מתונה יותר ומאוזנת ברכיבים סולידיים, המסלול כאן אגרסיבי יותר ותנודתי יותר. מול מסלול מנייתי מנוהל אקטיבית, ההבדל המרכזי הוא שהמסלול שואף לשקף את המדדים בעלות נמוכה ולא לנסות לנצח אותם.

• מול מסלול כללי - כאן החשיפה המנייתית גבוהה ואגרסיבית יותר, ולכן גם פוטנציאל התשואה והתנודתיות גדולים יותר.
• מול מסלול מנייתי אקטיבי - כאן הגישה פסיבית ושקופה יותר עם עלויות נמוכות.
• מול מסלול מותאם גיל כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 50 ומטה - כאן אין הקטנת סיכון אוטומטית עם הגיל.
• מסלולים סולידיים מתאימים יותר למי שמתקרב לפרישה, בעוד מסלול זה מכוון לטווח ארוך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך עד הפרישה.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה לפוטנציאל צמיחה לאורך זמן.
• חוסכים בעלי סיבולת סיכון גבוהה שמסוגלים לספוג תנודתיות.
• מי שמעדיף ניהול פסיבי שקוף עם עלויות נמוכות יחסית.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שלא מעוניינים בתנודתיות גבוהה.
• מי שמתקרב לגיל הפרישה וזקוק ליציבות בחיסכון.
• חוסכים שעלולים להיבהל מירידות חדות ולמשוך כספים בעיתוי לא נכון.
• מי שמחפש חיסכון עם רכיב סולידי משמעותי ושמירה על הקרן.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שאופק החיסכון שלכם ארוך מספיק לחשיפה מנייתית גבוהה.
• הבינו שהמסלול תנודתי ועלול לרשום ירידות בטווח הקצר.
• השוו את המסלול למסלולים עוקבי מדדי מניות בגופים אחרים.
• שקלו האם מסלול מותאם גיל מתאים לכם יותר ככל שמתקרבים לפרישה.
• בדקו את דמי הניהול האישיים שלכם בהפניקס פנסיה משלימה עוקב מדדי מניות, שכן הם משתנים בין חוסך לחוסך.
• ניתן לבחון גם קרנות פנסיה אחרות כדי להשלים את ההשוואה.

שאלות נפוצות