כלל פנסיה משלימה עוקב מדדי מניות

מה זה כלל פנסיה משלימה עוקב מדדי מניות?

כלל פנסיה משלימה עוקב מדדי מניות הוא מסלול השקעה פסיבי ומנייתי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של כלל, העוקב אחר מדדי מניות שונים בישראל ובעולם. בניגוד לקרן הפנסיה המקיפה, המוגבלת בתקרת הפקדה ונהנית מהבטחת תשואה על חלק מהנכסים, הפנסיה המשלימה מיועדת לחיסכון מעבר לאותה תקרה. מדובר במסלול אגרסיבי בעל חשיפה מנייתית מלאה, אך בשונה ממסלול העוקב מדד בודד, כאן הפיזור הוא על פני מספר מדדי מניות. מי שמעוניין בחלופות יכול לעיין גם במסלול עוקב מדדי מניות בקרנות הפנסיה של גופים נוספים.

מה מאפיין את המסלול?

• מעקב פסיבי אחר מדדי מניות מגוונים בישראל ובחו"ל.
• חשיפה מנייתית מלאה ולכן רמת סיכון גבוהה.
• פיזור על פני כמה מדדים ולא מדד בודד.
• דמי ניהול נמוכים יחסית האופייניים לניהול פסיבי.
• חוסכים המחפשים חלופה כללית יכולים לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית כללי.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה משלימה עוקב מדדי מניות מנוהל באמצעות מעקב פסיבי אחר מספר מדדי מניות, כך שהרכב התיק משקף את הרכב המדדים שנבחרו.

• מדדי מניות מובילים בישראל ובשווקים גלובליים.
• פיזור ענפי וגיאוגרפי רחב יותר ממסלול עוקב מדד בודד.
• חשיפה מטבעית הנובעת מהשקעה בנכסים בחו"ל.
• רכיב נזיל מצומצם לניהול שוטף של ההתחייבויות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של כלל פנסיה משלימה עוקב מדדי מניות צריכה להתבצע לאורך זמן ומתוך הבנה שמדובר במסלול מנייתי תנודתי.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולים עוקבי מדדי מניות מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• זכרו שהביצועים נגזרים מביצועי מדדי המניות שאחריהם המסלול עוקב.
• היו מוכנים לתנודתיות גבוהה, שכן זהו מסלול מנייתי במלואו.
• תשואות העבר מעידות על אופי המסלול אך אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול עוקב מדדי מניות למסלולים אחרים הוא בחשיפה המנייתית המלאה ובפיזור על פני כמה מדדים.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה בהרבה ולכן תנודתיות גבוהה יותר.
• מול מסלול עוקב מדד בודד - פיזור רחב יותר על פני מספר מדדים.
• חוסכים המעוניינים בניהול מנייתי אקטיבי יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה בהעדפה לניהול פסיבי ולפיזור על פני מדדים שונים.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• מי שמעוניין בחשיפה מנייתית רחבה ומפוזרת על פני כמה מדדים.
• חוסכים המעדיפים ניהול פסיבי בדמי ניהול נמוכים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות ותנודתיות נמוכה.
• חוסכים הקרובים לגיל הפרישה המבקשים להגן על הצבירה.
• מי שמעדיף ניהול אקטיבי המנסה להכות את השוק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• כלל פנסיה משלימה עוקב מדדי מניות נועד לחיסכון מעבר לתקרת קרן הפנסיה המקיפה, ולכן הוא אינו כולל את הבטחת התשואה הקיימת בחלק מהמקיפה.
• מדובר במסלול מנייתי במלואו עם תנודתיות גבוהה - אינו מתאים למי שזקוק לכסף בטווח קצר.
• בדקו אילו מדדי מניות המסלול עוקב אחריהם ומה מידת הפיזור הגלובלי.
• שימו לב לחשיפה המטבעית הנובעת מהשקעה בנכסים בחו"ל.
• חוסכים המעוניינים בחלופה יכולים להשוות את המסלול מול מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500.

שאלות נפוצות