מיטב פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניות

מה זה מיטב פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניות?

מיטב פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניות הוא מסלול ההשקעה המנייתי-פסיבי בתוך קרן הפנסיה המקיפה של מיטב. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר אינו רכיב חיסכון בלבד אלא משלב שלושה רכיבים מרכזיים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה, ביטוח שאירים המעניק קצבה לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות המבטיח קצבה חודשית במקרה של אובדן כושר עבודה. במסלול מיטב פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניות מנוהל רכיב החיסכון בגישה פסיבית, כלומר באמצעות מעקב אחר מדדי מניות מובילים בארץ ובעולם, במקום ניהול אקטיבי הבוחר מניות בודדות. הגישה הפסיבית נועדה להשיג חשיפה רחבה לשוק המניות בעלות נמוכה יחסית, מתוך הנחה שלאורך זמן קשה לנצח את המדד באופן עקבי.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה המנוהלת בגישה פסיבית, באמצעות מעקב אחר מדדי מניות בארץ ובחו"ל.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• רמת סיכון גבוהה ותנודתיות גבוהה, כמקובל במסלולים מנייתיים.
• עלויות ניהול השקעה נמוכות יחסית בזכות הגישה הפסיבית העוקבת אחר מדדים.
• מסלול המשתייך אל המסלול עוקב מדדי המניות בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים המבקשים חשיפה מנייתית פסיבית.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניות מנוהל כתיק בעל חשיפה מנייתית גבוהה, העוקב אחר מדדי מניות מובילים במקום בחירה אקטיבית של ניירות בודדים.

• רכיב מנייתי דומיננטי העוקב אחר מדדי מניות מרכזיים בארץ ובחו"ל.
• פיזור רחב על פני מאות חברות הנכללות במדדים השונים.
• רכיב נזיל קטן המשמש לניהול שוטף ולצורכי תפעול הקרן.
• היצמדות למדדים במקום ניסיון להכות את השוק, מתוך גישה פסיבית עקבית.

חוסכים המבקשים ניהול מנייתי אקטיבי יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה אקטיבית.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול מנייתי-פסיבי צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים מנייתיים מקבילים, ולא לפי תקופה קצרה בודדת.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, שכן מסלול מנייתי בנוי לאופק ארוך.
• בדקו את מידת הדמיון בין תשואת המסלול לבין תשואת המדדים שאחריהם הוא עוקב.
• זכרו שמסלול מנייתי צפוי לתנודתיות גבוהה, כולל תקופות של ירידות חדות.
• השוו מול מסלולים מנייתיים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב שדמי הניהול ועלויות ההשקעה משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב פנסיה מקיפה עוקב מדדי מניות למסלולים אחרים הוא השילוב של חשיפה מנייתית גבוהה עם ניהול פסיבי, במקום ניהול אקטיבי או תמהיל מאוזן.

• מול מסלול מנייתי אקטיבי - המסלול הפסיבי מתמקד במעקב אחר מדדים ובעלויות נמוכות יותר.
• מול מסלול כללי-מאוזן - המסלול המנייתי בעל פוטנציאל צמיחה גבוה יותר אך גם תנודתיות גבוהה משמעותית.
• חוסך המעדיף ניהול לפי גיל יכול לשקול מסלול מותאם גיל כמו מסלול מגדל מקפת אישית כללי.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון, מרמת הסיכון הרצויה ומההעדפה בין ניהול פסיבי לאקטיבי.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך המבקשים פוטנציאל צמיחה מנייתי.
• מי שמאמין בגישה פסיבית ומעדיף מעקב אחר מדדים בעלות נמוכה על פני ניהול אקטיבי.
• חוסכים המוכנים לשאת תנודתיות גבוהה תמורת פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים חשיפה מנייתית נמוכה ויציבות גבוהה.
• מי שקרוב לגיל פרישה וזקוק לשמירה על הצבירה מפני ירידות חדות.
• חוסכים שאינם מסוגלים להחזיק לאורך זמן בתקופות של ירידות בשוק המניות.

נקודות חשובות

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס וללא פגיעה בוותק ובכיסויים.
• ודאו שרמת הסיכון המנייתית הגבוהה תואמת את אופק החיסכון שלכם ואת יכולת ההתמודדות עם תנודתיות.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המבקש חשיפה לאשראי ואג"ח יכול לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח כנקודת השוואה סולידית יותר.

שאלות נפוצות