מנורה מבטחים משלימה עוקב מדדי מניות

מה זה מנורה מבטחים משלימה עוקב מדדי מניות?

מנורה מבטחים משלימה עוקב מדדי מניות הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של מנורה מבטחים, העוקב אחר מדדי מניות. חשוב להבחין בין קרן הפנסיה המשלימה לבין קרן הפנסיה המקיפה: בעוד שהקרן המקיפה משלבת חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי שאירים ונכות, קרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, המשמש בדרך כלל להפקדת כספים מעבר לתקרת ההפקדה לקרן המקיפה, והכיסויים הביטוחיים בה מצומצמים או אינם קיימים. מסלול מנורה מבטחים משלימה עוקב מדדי מניות מנוהל בגישה פסיבית, כלומר הוא שואף לשכפל את ביצועי מדדי המניות במקום לנסות להכות אותם, ולכן הוא נחשב למסלול בעל רמת סיכון גבוהה ופוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדדי מניות במקום ניהול אקטיבי.
• חשיפה מנייתית גבוהה ולכן רמת סיכון ותנודתיות גבוהות.
• פוטנציאל תשואה גבוה יחסית לאורך זמן עבור חוסכים עם אופק ארוך.
• דמי ניהול נמוכים יחסית בזכות אופי הניהול הפסיבי.
• פתרון חיסכון המשתייך אל מסלולי עוקב מדדי מניות בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים אגרסיביים.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל בדגש על חשיפה מנייתית רחבה דרך מכשירים עוקבי מדדים, ולא דרך בחירה אקטיבית של מניות בודדות.

• רכיב מנייתי דומיננטי העוקב אחר מדדי מניות מובילים, בארץ ובחו"ל.
• שימוש במכשירים פסיביים כגון קרנות סל ותעודות מחקות מדד.
• חשיפה אפשרית למטבע חוץ בעקבות השקעה במדדים בחו"ל.
• רכיב נזיל מצומצם לצורכי איזון ונזילות בלבד.

חוסכים המעדיפים אופי סולידי יותר יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח כחלופה ברמת סיכון נמוכה יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול עוקב מדדי מניות צריכה להיעשות לאורך זמן, מתוך הבנה שהתנודתיות בטווח הקצר עשויה להיות גבוהה.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות קצרות.
• זכרו שמסלול מנייתי עשוי לרשום ירידות חדות בתקופות של משבר בשווקים.
• בדקו את התשואה מול מסלולי עוקב מדדי מניות מקבילים בקרנות פנסיה אחרות כדי לקבל תמונה השוואתית.
• בחנו את מידת ההצמדה של המסלול למדדי הייחוס שאחריהם הוא עוקב.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מנורה מבטחים משלימה עוקב מדדי מניות למסלולים אחרים הוא החשיפה המנייתית הגבוהה והניהול הפסיבי.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה יותר ולכן סיכון ותנודתיות גבוהים יותר.
• מול מסלול אג"חי - פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך גם סיכון גבוה יותר משמעותית.
• מי שמחפש מסלול מאוזן יכול לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית כללי.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לקחת ובאופק ההשקעה שלו.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• מי שמאמין בגישת ההשקעה הפסיבית ומחפש דמי ניהול נמוכים יחסית.
• חוסכים אגרסיביים המעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה לאורך זמן.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שאינם יכולים לספוג ירידות חדות בערך החיסכון.
• מי שקרוב לגיל הפרישה ומבקש לצמצם חשיפה לתנודתיות.
• חוסכים שזקוקים ליציבות גבוהה של החיסכון בטווח הקצר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• קרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, והכיסויים הביטוחיים בה מצומצמים או אינם קיימים בהשוואה לקרן המקיפה.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• זכרו שמסלול מנייתי טומן בחובו סיכון ותנודתיות גבוהים בטווח הקצר.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• מי שמחפש חשיפה ממוקדת לשוק האמריקאי יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות