מנורה מבטחים פנסיה עוקב מדדי מניות

מה זה מנורה מבטחים פנסיה עוקב מדדי מניות?

מנורה מבטחים פנסיה עוקב מדדי מניות הוא מסלול ההשקעה הפסיבי המנייתי שבתוך קרן הפנסיה המקיפה של מנורה מבטחים. כמו כל קרן פנסיה מקיפה, המוצר נועד להבטיח לחוסך קצבה חודשית לכל ימי חייו לאחר הפרישה, ולצדה הוא כולל גם כיסוי ביטוחי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. ייחודו של המסלול בכך שהוא עוקב אחר מדדי מניות מובילים בארץ ובעולם בניהול פסיבי, והוא נמנה עם מסלולי עוקב מדדי מניות בקרנות הפנסיה המיועדים לחוסכים המעדיפים חשיפה מנייתית רחבה בעלות מנוהל נמוכה.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה העוקבת אחר מדדי מניות מובילים בניהול פסיבי.
• רמת סיכון גבוהה ותנודתיות מוגברת, בדומה למסלול מנייתי אקטיבי.
• שאיפה להשיג את תשואת המדדים ולא להכות אותם, ללא בחירת מניות אקטיבית.
• פיזור רחב על פני המניות המרכיבות את המדדים שאחריהם עוקב המסלול.
• מתאים לחוסכים עם אופק ארוך, ומי שמחפש איזון רב יותר יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית כללי כחלופה מאוזנת.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל באופן פסיבי במטרה לשקף את הרכב המדדים שאחריהם הוא עוקב, עם דגש מובהק על רכיב המניות.

• רכיב מנייתי גבוה העוקב אחר מדדי מניות בארץ ובחו"ל.
• היצמדות להרכב המדדים, ללא ניהול אקטיבי לבחירת מניות.
• רכיב סולידי מצומצם, ככל שמתאים למדיניות המסלול.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של הקצבאות והתחייבויות הקרן.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מנורה מבטחים פנסיה עוקב מדדי מניות צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים, במיוחד במסלול תנודתי.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, שכן מסלול מנייתי בולט בטווח הארוך.
• בדקו את התשואה מול מסלולים עוקבי מדדים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• שימו לב לפער העקיבה מול המדד ולעוצמת הירידות בתקופות שליליות.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו, ויתרון מסלול פסיבי הוא לרוב עלות מנוהלת נמוכה.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול, אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

המסלול ממוקם בקצה העליון של סקאלת הסיכון בקרן הפנסיה, בדומה למסלול מנייתי אך בניהול פסיבי.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה בהרבה ולכן תנודתיות רבה יותר.
• מול מסלול מנייתי אקטיבי - ניהול פסיבי העוקב אחר מדד במקום בחירת מניות אקטיבית.
• חוסכים המעדיפים מסלול מנייתי בניהול אקטיבי יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה.
• הבחירה בין המסלולים תלויה בגיל, בטווח עד הפרישה וביכולת לספוג ירידות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים עם טווח ארוך מאוד עד הפרישה.
• מי שמאמין בגישת ההשקעה הפסיבית ומעדיף לעקוב אחר מדד בעלות נמוכה.
• חוסכים המסוגלים לספוג תנודתיות וירידות בטווח הקצר.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים ושמרנים שמתקשים עם ירידות חדות בחיסכון.
• חוסכים הקרובים לגיל הפרישה שזקוקים ליציבות גבוהה.
• מי שמעדיף ניהול אקטיבי שמנסה להכות את המדד.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה המקיפה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס, וכדאי לשקול הקטנת סיכון ככל שמתקרבים לפרישה.
• בדקו אילו מדדים בדיוק עוקב המסלול, שכן ההרכב משפיע מהותית על אופי החשיפה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, יתרון המסלול הפסיבי הוא לרוב עלות נמוכה יחסית.
• חוסכים המעדיפים ניהול מנייתי אקטיבי יכולים להשוות את מנורה מבטחים פנסיה עוקב מדדי מניות מול מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500.

שאלות נפוצות