כלל תמר הלכה

מה זה כלל תמר הלכה?

כלל תמר הלכה הוא מסלול השקעה הלכתי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים "כלל תמר" של כלל. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, ומנוהל על ידי כלל. ייחודו של המסלול הוא בכך שההשקעות בו מנוהלות בכפוף לכללי ההלכה ובליווי גורם הלכתי, כך שהתיק מסונן ממניות ומאיגרות חוב של חברות שעיסוקן אינו עומד בקנה אחד עם דיני הממונות. כלל תמר הלכה מיועד לחוסכים המעוניינים שהחיסכון שלהם ינוהל באופן התואם את אורח חייהם, תוך שמירה על רמת סיכון מתונה ופיזור רחב. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בקופה בפועל, וחשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול השקעות בכפוף לכללי ההלכה ובליווי ועדה או גורם הלכתי.
• סינון נכסים שאינם עומדים בכללי ההלכה מתוך תיק ההשקעות.
• רמת סיכון מתונה המאזנת בין פוטנציאל תשואה לבין יציבות.
• פיזור רחב בין אפיקי השקעה כשרים שונים בישראל ובעולם.
• התאמה לחוסכים המבקשים חיסכון התואם את אורח חייהם הדתי, להבדיל ממסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים בעל אופי מנייתי מובהק.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל תמר הלכה מנוהל כתיק מאוזן ומפוזר התואם את כללי ההלכה, המשלב רכיב מנייתי לצד רכיב סולידי בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול ולמגבלות ההלכתיות.

• רכיב מנייתי כשר הנותן חשיפה לפוטנציאל צמיחה בשווקים מותרים.
• רכיב אג"חי ומכשירים סולידיים העומדים בכללי ההלכה לצורך ייצוב התיק.
• סינון מתמשך של נכסים שאינם תואמים את דיני הממונות.
• פיזור בין אפיקים, ענפים ושווקים גיאוגרפיים שונים.

חוסכים המעוניינים לבחון חלופה כללית שאינה מסוננת הלכתית יכולים לעיין במסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים ולהשוות בין האפשרויות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של כלל תמר הלכה צריכה להיעשות מול מסלולים הלכתיים מקבילים בקופות גמל אחרות, ולא מול מסלולים כלליים שאינם מסוננים הלכתית.

• השוו את התשואה למסלולים הלכתיים מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שהסינון ההלכתי עשוי להשפיע על מבנה התיק ועל הביצועים.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל בעל אופי סולידי יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל תמר הלכה למסלולים אחרים הוא ניהול ההשקעות לפי כללי ההלכה, לצד רמת סיכון מתונה ופיזור רחב.

• מול מסלולים כלליים שאינם מסוננים - כלל תמר הלכה כפוף למגבלות הלכתיות על בחירת הנכסים.
• מול מסלולים מנייתיים - המסלול בעל אופי מאוזן יותר ותנודתיות מתונה יותר.
• מול מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים - המסלול ההלכתי כולל גם רכיב מנייתי ולא רק אג"ח.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מהעדפת הניהול ההלכתי ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המבקשים שהחיסכון שלהם ינוהל בהתאם לכללי ההלכה.
• מי שמעדיף רמת סיכון מתונה לצד פיזור רחב.
• חוסכים בעלי אופק חיסכון בינוני עד ארוך המחפשים ניהול ערכי.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שאינם מייחסים חשיבות לסינון הלכתי של ההשקעות.
• חוסכים אגרסיביים המחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית ללא מגבלות.
• מי שמעדיף מסלול סולידי מאוד ברמת סיכון נמוכה ככל האפשר.

נקודות חשובות

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• הסינון ההלכתי עשוי להשפיע על מבנה התיק ועל הביצועים ביחס למסלול כללי.
• חשוב לבחון ביצועים לאורך זמן ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים נוספות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות