מגדל לתגמולים ולפיצויים הלכה

מה זה מגדל לתגמולים ולפיצויים הלכה?

מגדל לתגמולים ולפיצויים הלכה הוא מסלול השקעה בתוך קופת הגמל לתגמולים ולפיצויים של מגדל, שבו ניהול ההשקעות נעשה בהתאם לכללי ההלכה היהודית. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח המרכז את כספי התגמולים של העובד לצד כספי הפיצויים, והמסלול הוא שקובע כיצד הצבירה מושקעת בפועל. במסלול ההלכתי תיק ההשקעות עובר סינון על ידי ועדה רבנית או גורם פיקוח הלכתי, כך שההשקעות נמנעות מתחומים ומכלים שאינם תואמים את ההלכה, ולעיתים נעשה גם שימוש בהסדרים כמו היתר עסקה. רמת הסיכון במסלול היא מתונה, מתוך שאיפה לאזן בין פוטנציאל תשואה ליציבות, ובמקביל לשמור על התאמה הלכתית מלאה. חשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול השקעה המנוהל בהתאם לכללי ההלכה היהודית, תחת פיקוח הלכתי.
• סינון של אפיקי השקעה כך שיתאימו לדרישות ההלכה, לרבות הסדרים כמו היתר עסקה.
• רמת סיכון מתונה המבקשת לאזן בין פוטנציאל תשואה ליציבות.
• פיזור בין רכיבי צמיחה לרכיבים סולידיים, בכפוף למגבלות ההלכתיות.
• מסלול המתאים לחוסכים המבקשים שחיסכון הפנסיוני שלהם ינוהל באופן ההולם את אורח חייהם.
• מי שמבקש חשיפה מנייתית מוגברת יכול להשוות בהמשך אל מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל.

מבנה ההשקעות

החיסכון במגדל לתגמולים ולפיצויים הלכה מנוהל כתיק מאוזן, שכל רכיביו נבחנים ומסוננים בהתאם לכללי ההלכה לפני הכללתם בתיק.

• חשיפה מנייתית מתונה בישראל ובעולם, מתוך מניות שעברו סינון הלכתי.
• רכיב אג"ח ממשלתי וקונצרני, בכפוף להתאמה הלכתית ולהסדרים נדרשים.
• אפשרות לרכיבים נוספים בהתאם למדיניות הקופה ולאישור הגורם ההלכתי.
• דגש על איזון בין פוטנציאל צמיחה לבין הפחתת תנודתיות לצד שמירה על ההלכה.

חוסכים המבקשים להבין את הבסיס הסולידי של התיק יכולים לבחון את מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל ככלי השוואה לאופי הרכיב הממשלתי.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מגדל לתגמולים ולפיצויים הלכה צריכה להיעשות מול מסלולים הלכתיים מקבילים, שכן הסינון ההלכתי משפיע על הרכב התיק ועל פוטנציאל התשואה.

• השוו את התשואה למסלולים הלכתיים בקופות גמל אחרות, ולא למסלולים כלליים.
• זכרו שהסינון ההלכתי מצמצם את מרחב ההשקעות, ולכן הביצועים עשויים להיות שונים.
• בחנו את התשואה לאורך מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה אפשר לבחון גם מסלול כללי בקופות הגמל שאינו כפוף לסינון הלכתי.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מגדל לתגמולים ולפיצויים הלכה למסלולים אחרים הוא הסינון ההלכתי של ההשקעות, המגביל את מרחב הנכסים שבהם ניתן להשקיע.

• מול מסלול כללי - המסלול ההלכתי מסנן אפיקים שאינם תואמים את ההלכה, ולכן הרכבו שונה.
• מול מסלולים מנייתיים אגרסיביים - המסלול ההלכתי מאוזן ובעל רמת סיכון מתונה יותר.
• מול מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל - המסלול ההלכתי משלב רכיבי צמיחה לצד הרכיב הסולידי, בכפוף להלכה.
• הבחירה במסלול נגזרת מהחשיבות שהחוסך מייחס לניהול הלכתי לצד שיקולי סיכון ותשואה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המבקשים שהחיסכון הפנסיוני שלהם ינוהל בהתאם לכללי ההלכה.
• מי שמייחס חשיבות גבוהה לסינון הלכתי של ההשקעות לצד שאיפה לתשואה.
• חוסכים המעוניינים ברמת סיכון מתונה לצד התאמה הלכתית מלאה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שאינם מתנים את ההשקעה בסינון הלכתי ומבקשים מרחב השקעה רחב ככל האפשר.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה ואגרסיבית ללא מגבלות.
• חוסכים סולידיים במיוחד המבקשים יציבות מרבית כמעט ללא רכיב צמיחה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• הסינון ההלכתי נעשה על ידי גורם פיקוח הלכתי, וכדאי לוודא את היקפו ואת אופיו מול הקופה.
• הסינון ההלכתי עשוי להשפיע על הרכב התיק ועל פוטנציאל התשואה לעומת מסלול כללי.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים נוספות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות