הכשרה פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25%

מה זה הכשרה פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25%?

הכשרה פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% הוא מסלול השקעה שמרני-מתון בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. בשונה ממוצרים פנסיוניים נעולים, את הכספים בפוליסת חיסכון ניתן למשוך בכל עת, ומס רווחי הון מחושב על הרווח בלבד במועד המשיכה. יתרון מרכזי נוסף הוא היעדר תקרת הפקדה שנתית. אופיו המיוחד של המסלול הוא בכך שעיקר התיק מבוסס על רכיבי חוב - אשראי ואג"ח - בתוספת חשיפה מנייתית מוגבלת של עד 25%, המעניקה פוטנציאל צמיחה מתון מבלי לוותר על האופי הסולידי. המעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה נעשה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• בסיס סולידי של רכיבי חוב - אג"ח ואשראי - כעיקר התיק.
• חשיפה מנייתית מוגבלת לתקרה של עד 25% מהתיק.
• איזון בין יציבות רכיבי החוב לפוטנציאל צמיחה מתון מהרכיב המנייתי.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח.
• אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה.
• אפשרות מעבר למסלולים אחרים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס, לרבות מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהכשרה פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% מנוהל כתיק חוב מפוזר עם רכיב מנייתי מוגבל, כך שעיקר הנכסים מושקעים בחוב והרכיב המנייתי מוסיף פוטנציאל תשואה מבוקר.

• אג"ח ממשלתי כעוגן יציבות בתיק.
• אג"ח קונצרני של חברות, המגלם תשואה גבוהה יותר לצד סיכון אשראי.
• רכיב מנייתי בחשיפה מוגבלת של עד 25% לפוטנציאל צמיחה.
• אשראי ונכסי חוב לא סחירים בהתאם למדיניות ההשקעה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של הכשרה פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולי אשראי ואג"ח מקבילים במסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון אחרות.
• שימו לב שהרכיב המנייתי המוגבל מוסיף תנודתיות מתונה לעומת מסלול חוב טהור.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין הכשרה פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% למסלולים אחרים הוא בתוספת החשיפה המנייתית המוגבלת על בסיס חוב.

• מול מסלול אג"ח ואשראי ללא מניות - תוספת פוטנציאל צמיחה מהרכיב המנייתי, לצד תנודתיות מעט גבוהה יותר.
• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית נמוכה יותר ומוגבלת, ולכן אופי שמרני יותר. מי שמחפש איזון רחב יותר יכול לבחון את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לקחת ובאופק ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים שמרניים המעוניינים בתוספת צמיחה מתונה על בסיס סולידי.
• מי שמחפש איזון בין יציבות רכיבי החוב לרכיב מנייתי מוגבל.
• חוסכים לטווח בינוני המעדיפים תנודתיות נמוכה עם פוטנציאל תשואה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה מעבר ל-25%.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לתנודתיות גבוהה.
• חוסכים סולידיים מאוד שאינם מעוניינים בכל רכיב מנייתי, שיכולים לבחון מגוון מסלולי פוליסות חיסכון נוספים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת החיסכון, אך הנזילות והיעדר תקרת ההפקדה הם מאפיינים של הפוליסה עצמה.
• ניתן לעבור בין מסלולי הפוליסה ללא אירוע מס, כך שניתן להתאים את רמת הסיכון לאורך זמן.
• תקרת החשיפה המנייתית של עד 25% מגדירה את אופי המסלול ואת רמת הסיכון שלו.
• בדקו את דמי הניהול, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• מי שמעוניין בחשיפה מנייתית רחבה יותר יכול לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון.

שאלות נפוצות