הפניקס פוליסת חיסכון לבני 50 ומטה

מה זה הפניקס פוליסת חיסכון לבני 50 ומטה?

פוליסת חיסכון היא מכשיר חיסכון והשקעה נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח, ומאפשר לכל אדם להפקיד כספים פנויים ולנהל אותם לאורך זמן. בניגוד למוצרים פנסיוניים, הכסף בפוליסת חיסכון נגיש בכל עת - ניתן למשוך אותו בכל שלב, כאשר מס רווחי הון משולם על הרווח בלבד ולא על הקרן. אין בה תקרת הפקדה שנתית, וקיימים בה מספר מסלולי השקעה שניתן לעבור ביניהם ללא אירוע מס.

הפוליסה הספציפית הזו בנויה כמודל תלוי גיל, כלומר ברירת מחדל שבה פרופיל הסיכון מתאים את עצמו לגיל החוסך. עבור בני 50 ומטה המודל מנוהל בדרך כלל בגישה צומחת ומוטת מניות יחסית, מתוך הנחה שלחוסך הצעיר יש אופק השקעה ארוך שמאפשר לספוג תנודתיות לאורך הדרך. כך, ככל שהחוסך מתבגר, חשיפת הסיכון יורדת בהדרגה באופן אוטומטי. מי שמחפש להבין את אופי הרכיב המנייתי יכול לבחון גם במסלול מניות ייעודי כדי להשוות גישות.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול נבנה סביב רעיון הצמיחה לטווח ארוך, ומשלב חשיפה משמעותית לנכסי סיכון לצד רכיב מאזן שנועד למתן תנודות. מאחר שמדובר במודל תלוי גיל, ההרכב אינו קבוע אלא משתנה בהתאם לשלב שבו נמצא החוסך.

• הטיה לכיוון נכסי צמיחה כמו מניות בארץ ובחו"ל, בהתאמה לאופק הארוך של בני 50 ומטה.
• שינוי הדרגתי ואוטומטי של רמת הסיכון ככל שהחוסך מתקדם בגיל.
• נזילות מלאה - אפשרות משיכה בכל עת ללא קנס יציאה ייעודי.
• מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• היעדר תקרת הפקדה, המאפשר גמישות בהיקפי החיסכון.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במודל תלוי הגיל לבני 50 ומטה נוטה לרכיב צמיחה גבוה יחסית, מתוך תפיסה שאופק ההשקעה הארוך מצדיק חשיפה רבה יותר לנכסי סיכון. עם זאת, ההרכב מנוהל באופן מפוזר כדי לאזן בין סיכוי לסיכון.

• רכיב מנייתי מהותי, הכולל חשיפה לשווקים בארץ ובעולם.
• רכיב אג"ח ממשלתי וקונצרני שנועד לאזן את התיק.
• חשיפה אפשרית לנכסים לא סחירים ולהשקעות אלטרנטיביות.
• פיזור גאוגרפי וענפי שמטרתו לצמצם תלות בשוק בודד.

מי שמעדיף חשיפה ממוקדת יותר לאשראי ולחוב יכול לעיין גם במסלול אשראי ואג"ח כחלופה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות במסלול צמיחה תלוי גיל מחייבת מבט רחב ולא הסתכלות על תקופה קצרה בלבד. מסלולים מוטי מניות נוטים להיות תנודתיים, וניתן להשוות את התנהגותם גם למסלול עוקב מדד S&P500 כדי להבין הבדלי גישות, ולכן חשוב להעריך אותם לאורך זמן ובהשוואה למסלולים בעלי פרופיל דומה.

• בחנו תשואה לאורך מספר שנים ולא לפי רבעון בודד.
• השוו את הביצועים מול מסלולים בעלי רמת סיכון דומה.
• שימו לב לתנודתיות ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• הביאו בחשבון שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

מול מסלולים אחרים בפוליסות חיסכון, המודל לבני 50 ומטה בולט בהטיה הצומחת שלו. חשוב להבין את מקומו ביחס לחלופות כדי לבחור נכון.

• מול מסלול סולידי - מציע פוטנציאל תשואה גבוה יותר לצד תנודתיות גבוהה יותר.
• מול המסלול הכללי - לרוב בעל הטיה מנייתית בולטת יותר בשלב הצעיר.
• מול מסלול עוקב מדד - מנוהל אקטיבית ובאיזון תלוי גיל, ולא צמוד למדד יחיד.
• מול מסלולים נושאי סיכון נמוך - פחות מתאים למי שזקוק ליציבות בטווח הקצר.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים צעירים יחסית בעלי אופק השקעה ארוך.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות בתמורה לפוטנציאל צמיחה.
• חוסכים שמעדיפים ניהול אוטומטי שמתאים את הסיכון לגיל.
• מי שמחפש מכשיר נזיל ללא תקרת הפקדה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שאינם מעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה.
• מי שצפוי להזדקק לכספים בטווח קצר מאוד.
• מי שמתקשה להתמודד עם ירידות זמניות בשווי התיק.

נקודות חשובות

לפני הצטרפות לפוליסת חיסכון במודל תלוי גיל, ואפשר להיעזר גם בפוליסות חיסכון כנקודת מוצא להשוואה, כדאי לשים לב למספר עקרונות שמשפיעים על ההתאמה והתוצאה לאורך זמן.

• המודל מתאים את רמת הסיכון לגיל באופן אוטומטי - ודאו שהוא תואם את העדפותיכם.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• דמי הניהול הם מרכיב מהותי בתשואה נטו - השוו אותם.
• הכספים נזילים, אך משיכה מחייבת תשלום מס רווחי הון על הרווח.
• שילוב הפוליסה כחלק מתמהיל חיסכון רחב יכול לתרום לפיזור.

שאלות נפוצות