כלל פוליסת חיסכון מניות סחיר

מה זה כלל פוליסת חיסכון מניות סחיר?

כלל פוליסת חיסכון מניות סחיר הוא מסלול השקעה בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון נזיל המונפק בידי חברת ביטוח, המאפשר משיכה של הכספים בכל עת, כשמס רווחי הון מוטל אך ורק על הרווח ורק בעת המשיכה. להבדיל מקופת גמל להשקעה, אין בפוליסת חיסכון תקרת הפקדה שנתית, ולכן אפשר להפקיד בה סכומים גדולים ללא הגבלה, וגם לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה בלי שזה ייחשב אירוע מס. ייחודו של מסלול זה הוא ההתמקדות בניירות ערך סחירים - מניות הנסחרות בשוק ההון וניתנות לקנייה ומכירה שוטפת. מדובר במסלול בעל חשיפה מנייתית גבוהה ורמת סיכון גבוהה, המתאים לחוסכים בעלי אופק ארוך שמחפשים פוטנציאל תשואה גבוה.

מה מאפיין את המסלול?

• דגש על ניירות ערך סחירים - מניות הנסחרות באופן שוטף בשווקים.
• חשיפה מנייתית גבוהה ורמת סיכון גבוהה.
• שקיפות ותמחור שוטף של הנכסים בזכות סחירותם.
• תנודתיות גבוהה בטווח הקצר לצד פוטנציאל תשואה משמעותי לאורך זמן.
• נזילות מלאה למשיכה בכל עת, ללא תקרת הפקדה על ההפקדות.
• מתאים בעיקר לאופק השקעה ארוך.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בכלל פוליסת חיסכון מניות סחיר מתבסס על מניות סחירות שניתן לקנות ולמכור בקלות בשוק ההון. הסחירות מאפשרת תמחור שוטף וגמישות בניהול התיק, כשמנהלי ההשקעות פועלים בהתאם למדיניות המסלול ולתנאי השוק.

• מניות סחירות בישראל הנסחרות בבורסה המקומית.
• מניות סחירות בחו"ל בשווקים מפותחים ומתעוררים.
• רכיב נכסים נזילים ומזומן לניהול שוטף וגמישות.
• פיזור בין ענפים ומגזרים לצמצום ריכוזיות, בדומה לגישה במסלול הכללי.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

הערכת הביצועים של כלל פוליסת חיסכון מניות סחיר צריכה להיעשות לאורך זמן ולא על בסיס תקופות קצרות. מסלול מנייתי סחיר משקף את תנודות השוק במהירות, ולכן חשוב להסתכל על התמונה הרחבה.

• השוו תשואות על פני כמה שנים ולא חודש או רבעון בודד.
• השוו מול מסלולים מנייתיים אחרים בעלי אופי דומה, למשל מסלול עוקב מדד S&P500.
• קחו בחשבון את התנודתיות הגבוהה הטבעית למסלול סחיר.
• שקללו את דמי הניהול כגורם המשפיע על התשואה נטו.
• אל תסיקו מתשואות העבר על תשואות העתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

כשמשווים את כלל פוליסת חיסכון מניות סחיר למסלולים אחרים, בולט אופיו האגרסיבי והחשיפה הגבוהה לנכסים סחירים. הבחירה בין המסלולים תלויה ברמת הסיכון ובאופק שמתאימים לחוסך.

• מול מסלול המניות - הדגש כאן הוא על סחירות הניירות והאפשרות לתמחור שוטף.
• מול המסלול הכללי - מסלול מניות סחיר אגרסיבי ותנודתי בהרבה.
• מול מסלולים סולידיים - כאן הסיכון גבוה משמעותית ופחות מתאים לחוסך שמרן.
• בכל המסלולים נשמרים יתרונות הפוליסה - נזילות, מעבר בין מסלולים ללא מס והיעדר תקרת הפקדה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים עם אופק ארוך שיכולים לעמוד בתנודתיות לאורך שנים.
• מי שמחפש חשיפה למניות סחירות ופוטנציאל תשואה גבוה.
• חוסכים שמבינים את אופיו האגרסיבי של המסלול ובוחרים בו במודע מתוך מגוון פוליסות החיסכון.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות על פני תנודתיות.
• מי שצפוי להזדקק לכספים בטווח הזמן הקרוב.
• מי שמתקשה להתמודד נפשית עם ירידות חדות בשווי.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• התאימו את אופק ההשקעה לאופי המנייתי הסחיר של המסלול.
• בדקו את דמי הניהול והשפעתם על התשואה נטו לטווח ארוך.
• זכרו שאפשר לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• נצלו את הנזילות בתבונה - משיכה בעת ירידות עלולה לקבע הפסד.
• שקלו לשלב את המסלול בתוך תמהיל חיסכון רחב יותר.
• הכירו את מגוון המסלולים והשוו בין האפשרויות.
• בחנו גם מסלול אשראי ואג"ח כרכיב מאזן בתיק.

שאלות נפוצות