מנורה מבטחים חיסכון לכל ילד מסלול הלכה

מה זה מנורה מבטחים חיסכון לכל ילד מסלול הלכה?

תוכנית "חיסכון לכל ילד" היא תוכנית ממשלתית שבמסגרתה המוסד לביטוח לאומי מפקיד מדי חודש סכום קבוע עבור כל ילד וילדה בישראל עד הגיעם לגיל 18, וההורים הם אלה שבוחרים את הגוף המנהל ואת מסלול ההשקעה. מנורה מבטחים חיסכון לכל ילד מסלול הלכה היא קופת גמל להשקעה ייעודית במסגרת התוכנית, המנוהלת על פי כללי ההלכה היהודית - כלומר ההשקעות עוברות סינון של ועדת הלכה ונמנעות מאפיקים שאינם תואמים את ההלכה, לרבות איסור ריבית בין יהודים. הקופה מתאפיינת בפרופיל סיכון מאוזן, המשלב רכיב מנייתי לצד רכיב סולידי, ומיועדת לאופק חיסכון ארוך טווח של שנים רבות עד שהילד מגיע לבגרות, עם אפשרות להמשיך ולחסוך גם לאחר מכן. כך בוחנים את תוכנית חיסכון לכל ילד ומתאימים אותה לערכים ולצרכים של המשפחה.

מה מאפיין את הקופה?

מנורה מבטחים חיסכון לכל ילד מסלול הלכה משלבת ניהול השקעות מקצועי עם מחויבות מלאה לכללי ההלכה, ומציעה מספר מאפיינים מרכזיים שחשוב להכיר לפני הבחירה:

• ניהול ההשקעות נעשה תחת פיקוח של ועדת הלכה המאשרת את האפיקים ואת הנכסים שבתיק.
• פרופיל הסיכון של הקופה מאוזן, ומתאים לחוסכים המעוניינים בשילוב של צמיחה ויציבות יחסית.
• אופק ההשקעה ארוך מאוד, דבר המאפשר ספיגה של תנודתיות לאורך שנים והתאוששות ממשברים בשוק.
• הכספים נזילים באופן יחסי, אך משיכה לפני גיל 18 עשויה להיות כרוכה בחבות מס על הרווחים.
• ההורים רשאים להוסיף הפקדות עצמאיות מעבר להפקדת המדינה, ובכך להגדיל את הצבירה לבגרות.

שילוב המאפיינים האלה הופך את הקופה לכלי חיסכון ארוך טווח עבור משפחות שומרות מצוות המבקשות להתאים את ניהול הכסף לאורח חייהן. ניתן להשוות אותה גם לחלופות אחרות בעולם קופות גמל להשקעה כדי לקבל החלטה מושכלת.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול ההלכה נבנה כך שיענה על שני יעדים במקביל: השאת תשואה לטווח ארוך לצד עמידה מלאה בכללי ההלכה. תיק הנכסים מורכב ממגוון אפיקים שעברו אישור הלכתי:

• רכיב מנייתי המושקע במניות בארץ ובחו"ל של חברות שאינן בתחומים אסורים על פי ההלכה.
• רכיב אג"ח כשר, הכולל איגרות חוב המבוססות על היתר עסקה ועל מבנים פיננסיים תואמי הלכה.
• נכסים לא סחירים ואלטרנטיביים, כדוגמת נדל"ן ותשתיות, בכפוף לאישור ועדת ההלכה.
• רכיב כספי ונזיל לניהול שוטף של הקופה ולשמירה על גמישות בעת הצורך.
• פיזור גיאוגרפי וענפי שנועד להקטין את התלות בשוק או במגזר בודד.

חשוב להבין שמבנה ההשקעות במסלול הלכה שונה ממסלול כללי בשל הסינון ההלכתי, ולכן ייתכנו הבדלים בתמהיל ובתשואה לאורך זמן. מי שמעוניין להעמיק בנושא יכול לבחון גם פוליסות חיסכון כאפיק חיסכון נוסף לטווח ארוך.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות וביצועים של קופת חיסכון לכל ילד מחייבת מבט רחב ולא התמקדות בנקודת זמן בודדת. כדי להעריך נכון את ביצועי מנורה מבטחים חיסכון לכל ילד מסלול הלכה, כדאי לשים לב לכמה עקרונות:

• בחנו תשואה ממוצעת לאורך מספר שנים ולא רק את התשואה בשנה האחרונה.
• השוו את הקופה רק מול מסלולי הלכה אחרים בעלי פרופיל סיכון דומה, כדי לקבל תמונה הוגנת.
• שימו לב ליחס שבין התשואה לבין רמת התנודתיות, ולא רק למספר התשואה עצמו.
• קחו בחשבון את דמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו שמגיעה בפועל לחיסכון.
• זכרו שאופק ההשקעה ארוך, ולכן תנודות קצרות טווח פחות משמעותיות מהמגמה ארוכת הטווח.

בחינה מושכלת של הביצועים מאפשרת להבדיל בין הצלחה מקרית בתקופה מסוימת לבין ניהול עקבי לאורך זמן. אפשר ליישם את אותם עקרונות גם כאשר משווים מוצרים נוספים, כגון קרנות השתלמות בעלות אופק בינוני וארוך.

השוואה מול קופות אחרות

כאשר משווים את מנורה מבטחים חיסכון לכל ילד מסלול הלכה מול קופות אחרות בשוק, חשוב להשוות תפוחים לתפוחים ולהביא בחשבון מספר פרמטרים מרכזיים:

• סוג המסלול - מסלול הלכה אל מול מסלול כללי, מנייתי או הלכתי אצל גופים אחרים.
• פרופיל הסיכון - ודאו שאתם משווים מול מסלולים בעלי רמת סיכון מאוזנת דומה.
• דמי הניהול - השוו את שיעורי דמי הניהול שכן הם משתנים בין גוף לגוף.
• איכות הניהול והשירות - ותק הגוף המנהל, נגישות המידע ושירות הלקוחות.

השוואה זו מסייעת להחליט אם להישאר במסלול ההלכה של מנורה מבטחים או לבחון חלופות, וניתן לבצע אותה גם מול מסלולים מקבילים בקרב קופות גמל לתגמולים בעת תכנון פיננסי כולל.

למי הקופה מתאימה - ולמי פחות?

מתאים במיוחד עבור:

• הורים שומרי מצוות המעוניינים שכספי החיסכון של ילדיהם ינוהלו על פי ההלכה.
• משפחות עם אופק חיסכון ארוך, המתכננות להשאיר את הכסף עד גיל 18 ואף מעבר לכך.
• חוסכים המעדיפים פרופיל סיכון מאוזן המשלב צמיחה לצד יציבות יחסית.
• הורים המעוניינים להוסיף הפקדות עצמאיות ולהגדיל את הצבירה לבגרות הילד.

פחות מתאים עבור:

• חוסכים שמחפשים מסלול סולידי לחלוטין ללא כל רכיב מנייתי או תנודתיות.
• מי שאינו מייחס חשיבות לניהול הלכתי ומעדיף את החופש שבמסלול כללי.
• הורים שזקוקים לכסף בטווח הקצר, שכן משיכה מוקדמת עלולה לגרור חבות מס.

נקודות חשובות

• מסלול הלכה כפוף לפיקוח ועדת הלכה, ולכן ייתכנו הבדלים בתמהיל ההשקעות לעומת מסלול כללי.
• הפקדת המדינה נמשכת אוטומטית, אך בחירת הגוף והמסלול היא באחריות ההורים.
• ניתן להוסיף הפקדה חודשית עצמאית מעבר לסכום שמפקידה המדינה.
• אפשר לעבור בין מסלולים ובין גופים מנהלים גם לאחר הבחירה הראשונית, ללא אירוע מס.
• בגיל 18 הכסף הופך לזמין, ומומלץ לשקול את אופן המשיכה או ההמשך לחיסכון בהתאם.
• מספר הקופה הוא 11320

ריכוז הנקודות האלה מסייע להורים לקבל החלטה מודעת על ניהול החיסכון של ילדיהם לאורך השנים, ולהתאים אותו לערכים ולצרכים המשתנים של המשפחה.

שאלות נפוצות