מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי מניות

מה זה מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי מניות?

מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדי מניות הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך קופת גמל להשקעה של מנורה מבטחים. קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, כאשר משיכה הונית לפני גיל פרישה מחויבת במס רווחי הון על הרווח בלבד, לצד תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק. בגיל פרישה ניתן להמיר את החיסכון לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. המסלול עוקב מדדי מניות בארץ ובעולם בגישה פסיבית, כלומר במקום בחירה אקטיבית של מניות התיק שואף לשקף את הרכב המדדים שאחריהם הוא עוקב. מדובר במסלול בעל אופי מנייתי מובהק ורמת סיכון גבוהה, ולכן הוא אינו מתאים לחוסכים סולידיים. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה, וניתן לעבור בין מסלולים בקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדדי מניות בארץ ובעולם.
• חשיפה מנייתית גבוהה ופוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן.
• רמת סיכון גבוהה ותנודתיות משמעותית בטווח הקצר.
• דמי ניהול שנוטים להיות נמוכים יותר ממסלולים אקטיביים.
• מסלול בעל אופי מנייתי דומה במהותו אל מסלול המניות בקופות גמל להשקעה, אך בגישה עוקבת מדד.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק מנייתי פסיבי השואף לשקף את הרכב המדדים שאחריהם הוא עוקב, בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

• חשיפה רחבה למדדי מניות מובילים בישראל ובעולם.
• גישה פסיבית המבקשת לעקוב אחר ביצועי המדדים ולא להכות אותם.
• פיזור על פני מאות חברות הנכללות במדדים השונים.
• חשיפה מנייתית גבוהה ללא רכיב סולידי מהותי.

חוסכים המבקשים מיקוד במדד אמריקאי מרכזי יכולים לבחון את מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה כחלופה ממוקדת יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול עוקב מדדי מניות צריכה להיעשות מול מסלולים מנייתיים מקבילים ומול המדדים עצמם, ולא מול מסלולים סולידיים.

• השוו את התשואה למסלולים מנייתיים מקבילים בקופות גמל להשקעה אחרות.
• בחנו את פער העקיבה - עד כמה המסלול צמוד לביצועי המדדים.
• זכרו שמסלול מנייתי תנודתי, ולכן יש לבחון אותו על פני שנים.
• שימו לב לדמי הניהול, המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם את המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה בעל חשיפה מנייתית מאוזנת יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין המסלול לאחרים הוא הגישה הפסיבית העוקבת אחר מדדים לצד חשיפה מנייתית גבוהה.

• מול מסלול מניות אקטיבי - המסלול עוקב מדד ואינו מנסה להכות את השוק.
• מול מסלולים סולידיים - המסלול בעל פוטנציאל תשואה גבוה אך תנודתי בהרבה.
• מול מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה - המסלול אגרסיבי ומנייתי לחלוטין לעומתו.
• הבחירה נגזרת מאופק ההשקעה ומהיכולת לעמוד בתנודתיות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים אגרסיביים המחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• מי שמעדיף ניהול פסיבי עוקב מדד עם דמי ניהול נמוכים יחסית.
• חוסכים בעלי אופק השקעה ארוך שיכולים לעמוד בתנודתיות.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות וסיכון נמוך.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ואינו מעוניין בתנודתיות.
• חוסכים שאינם נוחים עם ירידות זמניות חדות בשווי התיק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• קופת גמל להשקעה נזילה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח במשיכה הונית.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק לכל חוסך.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• חוסכים המבקשים חלופות נוספות יכולים לבחון קופות גמל להשקעה ומסלוליהן השונים.

שאלות נפוצות