אינפיניטי פנסיה מקיפה עוקב מדדים גמיש

מה זה אינפיניטי פנסיה מקיפה עוקב מדדים גמיש ולמי המסלול מתאים

המסלול מיועד לחוסכים שמעדיפים השקעה מדדית רחבה, אך אינם רוצים להיצמד למדד אחד בלבד לאורך כל הדרך. לרוב זה מתאים למי שמאמין בגישה פסיבית כבסיס, אך מעריך את האפשרות לפיזור וגמישות בין מדדים שונים בתוך מוצר פנסיוני ארוך טווח.

בדרך כלל, המסלול מתאים יותר לחוסכים עם אופק השקעה ארוך ויכולת להתמודד עם תנודתיות, ופחות למי שמתקרב לפרישה ומעדיף יציבות גבוהה יותר.

איך עובדת העקיבה המדדית במסלול גמיש

החשיפה למדדים מתבצעת לרוב באמצעות קרנות סל, מכשירים עוקבי מדד ולעיתים גם נגזרים, במטרה להשיג פיזור רחב ועלויות ניהול נמוכות יחסית לניהול אקטיבי. החלק הגמיש במסלול מאפשר שינוי משקולות בין מדדים שונים לאורך זמן, בהתאם למדיניות ולשיקולי ניהול.

הגמישות מתייחסת לניהול התמהיל בין מדדים, ולא לבחירת מניות ספציפיות, כך שהבסיס נותר מדדי אך עם יכולת התאמה לתנאי שוק משתנים.

מאפיינים ייחודיים של מסלול מדדים בתוך קרן פנסיה מקיפה

גם במסלול מדדי, קרן פנסיה מקיפה כוללת שכבות נוספות שמשפיעות על התוצאה:

• כיסויי ביטוח לשאירים ולנכות, עם עלות הנגבית מתוך הקרן.
• איזון אקטוארי, שיכול להשפיע לחיוב או לשלילה בהתאם למצב הקרן.
• ניהול נזילות ומגבלות רגולטוריות שמשפיעות על יישום החשיפה למדדים.

כתוצאה מכך, ייתכנו פערים בין ביצועי המדדים עצמם לבין התשואה בפועל במסלול.

יתרונות של אינפיניטי פנסיה מקיפה עוקב מדדים גמיש

• פיזור רחב יותר לעומת מסלול שמרוכז במדד אחד.
• גישה מדדית שמפחיתה תלות בניהול אקטיבי של מניות.
• אפשרות ליהנות מגמישות בתמהיל המדדים בלי לעבור מסלול לעיתים תכופות.
• שילוב השקעה מדדית בתוך מעטפת פנסיונית מלאה.

חסרונות ונקודות שחשוב להכיר

• המסלול עדיין עשוי להיות תנודתי, בהתאם לרמת החשיפה למניות.
• התמהיל בין המדדים יכול להשתנות לאורך זמן, ולא תמיד ידוע מראש.
• חשיפת מט"ח עשויה להיות משמעותית אם חלק גדול מהמדדים הוא מחו"ל.
• השפעת כיסויים ביטוחיים ואיזון אקטוארי שאינה קיימת באותו אופן במוצרים אחרים.

מה חשוב לבדוק לפני מעבר למסלול

• דמי ניהול בפועל - מההפקדות ומהצבירה, לפי ההסכם האישי.
• מדיניות החשיפה - עד כמה המסלול מנייתי וכמה הוא מפוזר בין מדדים.
• חשיפה למט"ח - האם קיימת מדיניות גידור ומה משמעותה.
• עלות הכיסויים הביטוחיים - והתאמתם למצב האישי.
• עקביות לאורך זמן - בחינת התנהגות המסלול לאורך מספר שנים ולא רק בטווח קצר.

השוואה למסלולים עוקבי מדדים אחרים בשוק

בהשוואה למסלולים מדדיים דומים בגופים אחרים, ההבדלים המרכזיים נוטים להיות ברמת הגמישות בתמהיל המדדים, בדמי הניהול, ביישום בפועל של העקיבה ובאיכות השירות והתפעול. גם במסלול מדדי, לדרך היישום יש השפעה משמעותית על התוצאה נטו.

השורה התחתונה על אינפיניטי פנסיה מקיפה עוקב מדדים גמיש

אינפיניטי פנסיה מקיפה עוקב מדדים גמיש מציעה שילוב בין השקעה מדדית רחבה לבין גמישות בתמהיל המדדים בתוך פנסיה מקיפה. זהו פתרון שיכול להתאים לחוסכים שמאמינים בגישה פסיבית, רוצים פיזור רחב ואופק השקעה ארוך, ומבינים את המשמעות של תנודתיות ומאפייני המעטפת הפנסיונית על התוצאה הסופית.