כלל פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש

מה זה כלל פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש?

כלל פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של כלל, העוקב אחר מדדי שוק שונים תוך מתן גמישות בהקצאה ביניהם. בניגוד לקרן הפנסיה המקיפה, המוגבלת בתקרת הפקדה ונהנית מהבטחת תשואה על חלק מהנכסים, הפנסיה המשלימה מיועדת לחיסכון מעבר לאותה תקרה. ייחודו של המסלול הוא בגישה הפסיבית - מעקב אחר מדדים במקום ניהול אקטיבי - בשילוב גמישות המאפשרת התאמת רמת הסיכון. מי שמעוניין בחלופות יכול לעיין גם במסלול עוקב מדדים גמיש בקרנות הפנסיה של גופים נוספים.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדדי שוק במקום בחירת ניירות אקטיבית.
• גמישות בהקצאה בין מדדים מנייתיים למדדי אג"ח.
• רמת הסיכון משתנה בהתאם להרכב המדדים שנבחר בפועל.
• דמי ניהול נמוכים יחסית האופייניים לניהול פסיבי.
• חוסכים המחפשים חלופה כללית יכולים לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית כללי.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש מנוהל באמצעות מעקב אחר מדדים, כאשר ההקצאה בין המדדים השונים מאפשרת התאמת רמת הסיכון.

• מדדי מניות בישראל ובחו"ל לצורך צמיחה לאורך זמן.
• מדדי אג"ח ממשלתי וקונצרני לצורך יציבות.
• גמישות בשינוי משקל הרכיבים בהתאם למדיניות המסלול.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של ההתחייבויות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של כלל פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש צריכה להתבצע לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא על סמך חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולים עוקבי מדדים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• זכרו שביצועי המסלול נגזרים מביצועי המדדים שאחריהם הוא עוקב.
• בדקו את הרכב המדדים בפועל, שכן הוא קובע את רמת הסיכון.
• תשואות העבר מעידות על אופי המסלול אך אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין המסלול עוקב המדדים הגמיש למסלולים אחרים הוא בגישה הפסיבית ובגמישות ההקצאה בין המדדים.

• מול מסלול כללי אקטיבי - ניהול פסיבי ודמי ניהול נמוכים יותר לרוב.
• מול מסלול מנייתי - רמת הסיכון תלויה בהרכב המדדים ועשויה להיות מתונה יותר.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה בהעדפה לניהול פסיבי ובהרכב המדדים הרצוי.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המעדיפים ניהול פסיבי ודמי ניהול נמוכים יחסית.
• מי שמעוניין בגמישות בהקצאה בין מדדים שונים.
• חוסכים המבינים שרמת הסיכון נגזרת מהרכב המדדים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המעדיפים ניהול אקטיבי המנסה להכות את השוק.
• מי שמחפש מסלול בעל רמת סיכון קבועה וברורה מראש.
• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים מסלול כספי או חוב בלבד.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• כלל פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש נועד לחיסכון מעבר לתקרת קרן הפנסיה המקיפה, ולכן הוא אינו כולל את הבטחת התשואה הקיימת בחלק מהמקיפה.
• רמת הסיכון במסלול אינה קבועה אלא תלויה בהרכב המדדים שנבחר בפועל.
• בדקו אילו מדדים המסלול עוקב אחריהם ומה משקל הרכיב המנייתי.
• שימו לב לדמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בחלופה יכולים להשוות את המסלול מול מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500.

שאלות נפוצות