אינפיניטי גמל אג"ח ממשלות

מה זה אינפיניטי גמל אג"ח ממשלות?

אינפיניטי גמל אג"ח ממשלות הוא מסלול השקעה סולידי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של אינפיניטי. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח המרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, והמסלול שבו מנוהלים הכספים הוא שקובע כיצד הצבירה מושקעת בפועל. מסלול אג"ח ממשלות מתמקד באיגרות חוב ממשלתיות, שקליות וצמודות מדד, ונחשב לאחד המסלולים הסולידיים ביותר בזכות סיכון האשראי הנמוך של החוב הממשלתי. מטרת המסלול היא להשיג יציבות ושמירה יחסית על ערך החיסכון, בלי חשיפה מנייתית ובלי חשיפה משמעותית לחוב קונצרני. אינפיניטי גמל אג"ח ממשלות מתאים בעיקר לחוסכים סולידיים המבקשים רכיב יציב בתיק החיסכון. חשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• התמקדות באיגרות חוב ממשלתיות בעלות סיכון אשראי נמוך יחסית.
• אופי סולידי במיוחד, ללא חשיפה מנייתית וללא חוב קונצרני משמעותי.
• רגישות לשינויי ריבית, המשפיעים ישירות על שווי האג"ח הממשלתי.
• שילוב של אג"ח שקלי ואג"ח צמוד מדד לאיזון מול אינפלציה.
• מסלול המשתייך אל מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים ומתאים לחוסכים סולידיים המבקשים יציבות.

מבנה ההשקעות

החיסכון באינפיניטי גמל אג"ח ממשלות מנוהל כתיק אג"ח ממשלתי, המשלב סוגי חוב ממשלתי שונים ברמות סיכון נמוכות לשם שמירה על יציבות.

• איגרות חוב ממשלתיות שקליות בריביות ובמשכים שונים.
• איגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד להגנה מפני אינפלציה.
• ניהול אקטיבי של משך החיים הממוצע של התיק להקטנת רגישות לריבית.
• רכיב נזיל קטן לצורכי תפעול ואיזון שוטף.

חוסכים המבקשים פיזור רחב יותר באפיק החוב, הכולל גם חוב קונצרני, יכולים לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים כחלופה מגוונת.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של אינפיניטי גמל אג"ח ממשלות צריכה להיעשות מול מסלולי אג"ח ממשלות מקבילים, שכן רמת הסיכון שונה ממסלולים מנייתיים או קונצרניים.

• השוו את התשואה למסלולי אג"ח ממשלות מקבילים בקופות גמל אחרות.
• בדקו את הרגישות לשינויי ריבית, הגורם המרכזי המשפיע על מסלול ממשלתי.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם בעלי משקל יחסי גבוה במסלול בעל תשואה מתונה.
• בחנו את ההרכב בין אג"ח שקלי לצמוד מדד ואת השפעתו בסביבות אינפלציה שונות.
• לשם פרספקטיבה בדקו גם מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים בעל חשיפה רחבה יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין אינפיניטי גמל אג"ח ממשלות למסלולים אחרים הוא ההתמקדות בחוב הממשלתי בלבד והיעדר חשיפה לחוב קונצרני ולמניות.

• מול מסלול אשראי ואג"ח - מסלול אג"ח ממשלות סולידי יותר ובעל סיכון אשראי נמוך יותר.
• מול מסלול כללי - מסלול אג"ח ממשלות שמרני יותר ופחות חשוף לתנודות שוק המניות.
• מול מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל - מסלול אג"ח ממשלות בעל אופי סולידי הפוך לחלוטין.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות ושמירה יחסית על ערך החיסכון.
• מי שמחפש חשיפה לחוב ממשלתי בלבד בלי סיכון מנייתי או קונצרני.
• חוסכים המעוניינים ברכיב סולידי במיוחד כחלק מתיק חיסכון רחב יותר.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות תמורת סיכוי לתשואה גבוהה יותר.
• חוסכים הרגישים מאוד לשינויי ריבית בטווח הקצר.

נקודות חשובות

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• במסלול אג"ח ממשלות בעל תשואה מתונה, לדמי הניהול משקל יחסי משמעותי על התשואה נטו.
• הגורם המרכזי המשפיע על המסלול הוא סביבת הריבית, ולכן חשוב לעקוב אחריה.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות