כלל תמר מניות סחיר

מה זה כלל תמר מניות סחיר?

כלל תמר מניות סחיר הוא מסלול השקעה מנייתי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים "כלל תמר". כספי התגמולים והפיצויים שלכם מושקעים במסלול זה בעיקר במניות סחירות הנסחרות בבורסות בארץ ובעולם. זהו מסלול אגרסיבי יחסית, שמכוון לפוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן, אך מתאפיין גם בתנודתיות גבוהה.

מסלול כלל תמר מניות סחיר מתאים לחוסכים עם אופק השקעה ארוך ויכולת לספוג ירידות זמניות בשווקים. הרעיון הוא שלאורך שנים רבות, חשיפה מנייתית גבוהה עשויה לייצר תשואה עודפת ביחס למסלולים סולידיים, בתמורה לנכונות לשאת תנודתיות.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה למניות סחירות בארץ ובעולם.
• פרופיל סיכון אגרסיבי עם תנודתיות גבוהה.
• פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן ביחס למסלולים סולידיים.
• התאמה לאופק השקעה ארוך בלבד.
• אפשרות מעבר אל המסלול וממנו בלא אירוע מס בתוך אותה קופת גמל.

בקצה הסולידי, השונה מהותית, נמצא מסלול האשראי והאג"ח בקופות הגמל.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען בעיקרו על מניות סחירות. הליבה כוללת:

• מניות סחירות בישראל - חשיפה לשוק המקומי.
• מניות סחירות בחו"ל - לפיזור גאוגרפי וחשיפה לשווקים גלובליים.
• רכיב נזיל מצומצם לניהול שוטף וגמישות.

מי שמתעניין בחשיפה מנייתית פסיבית יכול לעיין במסלול עוקב מדדי המניות בקופות הגמל.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול מנייתי, התשואה יכולה להיות גבוהה אך גם תנודתית מאוד. כדי לבחון את הביצועים נכון, שימו לב ל:

• תשואה מצטברת לאורך שנים רבות, ולא שנה בודדת.
• רמת התנודתיות והעמידות בתקופות ירידות בשווקים.
• פיזור גאוגרפי וענפי של רכיב המניות.
• השוואה למסלולים מנייתיים מקבילים אצל גופים אחרים.

מי שרוצה להבין את ההבדל מול ניהול עם רכיב סולידי יכול לעיין במסלול הכללי בקופות הגמל.

השוואה מול מסלולים אחרים

מסלול מניות סחיר נמצא בקצה האגרסיבי של ציר הסיכון. כך הוא נראה מול אחרים:

• מול מסלול אג"ח - תנודתי בהרבה, עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר וסיכון גבוה יותר.
• מול מסלול כספי שקלי - מנוגד לחלוטין מבחינת פרופיל סיכון ותשואה.
• מול מסלול מעורב - אגרסיבי יותר, מאחר שהחשיפה המנייתית גבוהה משמעותית.

מי שמחפש איזון עם רכיב חוב ממשלתי יכול לבחון את מסלול אג"ח הממשלות בקופות הגמל.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד עבור:

• חוסכים צעירים עם אופק השקעה ארוך מאוד.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לספוג תנודתיות.
• חוסכים עם פרופיל סיכון אגרסיבי ויכולת נפשית לעמוד בירידות.

פחות מתאים עבור:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות ותנודתיות נמוכה.
• מי שקרוב למשיכת הכספים ואינו יכול לספוג ירידות זמניות.

נקודות חשובות

• המסלול אגרסיבי ומתאפיין בתנודתיות גבוהה.
• אופק השקעה ארוך הוא תנאי מרכזי להתאמה למסלול.
• מעבר בין מסלולים בתוך אותה קופת גמל אינו נחשב אירוע מס.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית, וירידות זמניות הן חלק מהדרך.
• מומלץ לבחון תקופתית את התאמת המסלול מתוך מבט על כלל קופות הגמל לתגמולים ולפיצויים.

שאלות נפוצות