מנורה מבטחים אשראי ואג"ח עם מניות עד 25%

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25%?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% הוא אפיק חיסכון והשקעה גמיש המונפק על ידי חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא חבות מס בעת המעבר. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

הייחוד של המסלול טמון בשמו: בסיס סולידי של אג"ח ואשראי, בתוספת שכבת מניות מוגבלת של עד 25% מהתיק. מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% מתאים לכן לחוסכים סולידיים שמוכנים לחשיפה מנייתית קטנה ומבוקרת כדי לשפר את פוטנציאל התשואה.

מאחר שהרכב התיק נשען בעיקר על חוב עם רכיב מנייתי מוגבל, רמת הסיכון של המסלול מתונה - גבוהה מעט ממסלול חוב טהור אך נמוכה בהרבה ממסלול מנייתי. זהו פתרון סולידי-מתון המאזן בין יציבות לפוטנציאל צמיחה מתון.

מה מאפיין את המסלול?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% בנוי סביב בסיס חוב סולידי עם שכבת מניות מבוקרת. אלה המאפיינים המרכזיים:

• אופי סולידי-מתון: עיקר ההשקעה באג"ח ואשראי עם רכיב מנייתי מוגבל לעד 25%.
• חשיפה מנייתית מבוקרת: שכבת מניות מוגבלת המוסיפה פוטנציאל תשואה בסיכון מתון.
• פיזור רחב: שילוב אג"ח, אשראי ומניות לפיזור מקורות תשואה.
• נזילות מלאה: משיכה אפשרית בכל עת בכפוף למס על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה, בשונה מחשיפה מלאה למסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.
• מעבר ללא מס: ניתן לעבור למסלול אחר בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% משלב חוב כבסיס ורכיב מנייתי מוגבל:

• אג"ח ואשראי: עיקר התיק באיגרות חוב ובמכשירי אשראי כבסיס סולידי.
• רכיב מנייתי עד 25%: שכבת מניות מוגבלת המוסיפה פוטנציאל צמיחה.
• אג"ח ממשלתי וקונצרני: שילוב המעניק יציבות לצד תשואה פוטנציאלית.
• חשיפה מבוקרת: רכיב המניות מוגבל לעומת חלופות עתירות סיכון כמו מסלול מניות בפוליסות חיסכון המנייתי במלואו.
• ניהול מקצועי: ההרכב מנוהל על ידי מנהלי ההשקעות של החברה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% מחייבת התבוננות בהקשר של מסלול מעורב:

• השוואה לעוגן: כדאי להשוות מול מדדים משולבים של חוב ומניות ומול מסלול כללי בפוליסות חיסכון.
• יחס סיכון-תשואה: רכיב המניות עשוי לשפר תשואה אך גם להגדיל מעט את התנודתיות.
• אופק זמן: מומלץ לבחון תוצאות על פני מספר שנים ולא בטווח קצר.
• תרומת המניות: חשוב להבין את חלקו של הרכיב המנייתי בתשואה הכוללת.
• עלויות: יש להביא בחשבון את דמי הניהול בעת הערכת התשואה נטו.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח עם מניות עד 25%, כדאי להשוות אותו לחלופות:

• מול מסלול מנייתי מלא: המסלול סולידי-מתון ויציב יותר בזכות בסיס החוב הרחב.
• מול אשראי ואג"ח ללא מניות: לעומת מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון כאן יש תוספת רכיב מנייתי עד 25% המעלה מעט את הסיכון והפוטנציאל.
• מול מסלול כללי: חשיפה מנייתית מוגבלת ולכן לרוב תנודתיות נמוכה יותר.
• איזון מול ריכוז: המסלול מדגיש איזון בין יציבות חוב לצמיחה מנייתית מתונה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים שמוכנים לחשיפה מנייתית קטנה ומבוקרת.
• מי שמחפש שיפור מתון בפוטנציאל התשואה תוך שמירה על בסיס שמרני.
• חוסכים בעלי אופק בינוני שמחפשים איזון בין יציבות לצמיחה.
• מי שמחפש נזילות וגמישות, יתרונות הקיימים בפוליסות חיסכון בכלל.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד שאינם מעוניינים בחשיפה מנייתית כלל.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מנייתי גבוה ומלא.
• חוסכים שאינם מוכנים לתנודתיות גבוהה מעט ממסלול חוב טהור.

נקודות חשובות

• חשיפה מנייתית מוגבלת: רכיב המניות מוגבל לעד 25% ושומר על אופי סולידי-מתון.
• מיסוי על הרווח: בעת משיכה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה.
• מעבר ללא מס: מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו אירוע מס.
• איזון סיכון: בסיס החוב ממתן את תנודתיות הרכיב המנייתי.

שאלות נפוצות