כלל גמל לעתיד משולב סחיר

מה זה כלל גמל לעתיד משולב סחיר?

כלל גמל לעתיד משולב סחיר הוא מסלול השקעה מעורב בתוך קופת גמל להשקעה של כלל, המשלב ניירות ערך סחירים - גם מניות וגם אגרות חוב - הנסחרים בבורסה. קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל לחלוטין: ניתן למשוך את הכספים בכל עת, כאשר משיכה הונית לפני גיל פרישה מחויבת במס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן. לצד זאת קיימת תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק לכל חוסך, ובגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים.

אופי המסלול מאוזן: השילוב בין רכיב מנייתי לרכיב אג"חי יוצר פרופיל סיכון בינוני, תנודתי יותר ממסלול אג"חי טהור אך פחות ממסלול מנייתי מלא. מאחר שכל הנכסים סחירים ונסחרים בבורסה, התמחור שלהם שקוף ומתעדכן מדי יום. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בפועל, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• שילוב מאוזן של מניות ואגרות חוב סחירות הנסחרות בבורסה.
• רמת סיכון בינונית - בין מסלול סולידי למסלול מנייתי מלא.
• תמחור שקוף ומתעדכן מדי יום מכוח אופיים הסחיר של הנכסים.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת.
• פיזור על פני שני אפיקי השקעה מרכזיים בתוך מסלול אחד.
• שונה במהותו ממסלול ממוקד כמו מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה, המתמקד במדד יחיד.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל גמל לעתיד משולב סחיר מנוהל כתיק משולב, המחלק את הנכסים בין רכיב מנייתי לרכיב אג"חי, בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

• מניות סחירות של חברות בישראל ובעולם.
• אגרות חוב סחירות, ממשלתיות וקונצרניות.
• כל הנכסים מאופיינים בסחירות - נסחרים בבורסה וניתנים לתמחור שוטף.
• איזון בין פוטנציאל הצמיחה של הרכיב המנייתי ליציבות היחסית של הרכיב האג"חי.

חוסכים המבקשים מיקוד ברכיב הסולידי בלבד יכולים לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה כחלופה ממוקדת.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול משולב צריכה להיעשות מול מסלולים מעורבים מקבילים בעלי תמהיל סיכון דומה, ולא מול מסלול מנייתי או סולידי בלבד.

• השוו את התשואה למסלולים משולבים מקבילים בקופות גמל להשקעה אחרות.
• זכרו שמסלול משולב תנודתי במידה בינונית, ולכן יש לבחון אותו על פני מספר שנים.
• בחנו כיצד מתחלקת התשואה בין הרכיב המנייתי לרכיב האג"חי.
• שימו לב לדמי הניהול, המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם את המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה בעל אופי מאוזן דומה.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל גמל לעתיד משולב סחיר לאחרים הוא האיזון בין הרכיב המנייתי לרכיב האג"חי ורמת הסיכון הבינונית הנגזרת ממנו.

• מול מסלול סולידי - המסלול בעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך תנודתי יותר.
• מול מסלול המניות בקופות גמל להשקעה - המסלול מתון יותר ובעל חשיפה מנייתית מוגבלת.
• מול מסלול עוקב מדד ממוקד - המסלול מפוזר בין שני אפיקים ואינו צמוד למדד יחיד.
• הבחירה נגזרת מאופק ההשקעה ומהיכולת לעמוד בתנודתיות בינונית.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המחפשים איזון בין סיכון לתשואה במסלול אחד.
• מי שמעוניין בחשיפה מנייתית מתונה לצד רכיב אג"חי מייצב.
• חוסכים המעריכים את הנזילות והגמישות של קופת גמל להשקעה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים אגרסיביים המבקשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים סיכון נמוך ככל האפשר.
• מי שאינו נוח עם תנודתיות בינונית בשווי התיק.

נקודות חשובות

• מספר הקופה של כלל גמל לעתיד משולב סחיר הוא 15429.
• קופת גמל להשקעה נזילה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח בלבד במשיכה הונית.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק לכל חוסך.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס, ולבחון קופות גמל להשקעה ומסלוליהן השונים.

שאלות נפוצות