מיטב גמל להשקעה משולב סחיר

מה זה מיטב גמל להשקעה משולב סחיר?

קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל וגמיש שניתן למשוך אותו בכל עת. הכספים אינם נעולים: ניתן למשוך אותם כסכום הוני לפני גיל פרישה, ואז משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד. למוצר תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק, ובעת הפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. מיטב גמל להשקעה משולב סחיר הוא מסלול המשלב באופן מאוזן בין איגרות חוב נסחרות לבין רכיב מנייתי, כך שהוא מציע פיזור רחב על פני אפיקים שונים. המאפיין המרכזי של המסלול הוא שכל ההחזקות הן נכסים סחירים בלבד - נזילים ומתומחרים מדי יום מסחר, ללא נכסים לא סחירים או אלטרנטיביים, מה שמקנה שקיפות גבוהה.

מה מאפיין את המסלול?

• שילוב מאוזן בין רכיב אג"ח נסחר לבין רכיב מנייתי בתוך תיק אחד.
• המסלול מחזיק נכסים סחירים בלבד, ללא נכסים לא סחירים או אלטרנטיביים.
• כל הנכסים מתומחרים מדי יום מסחר ומקנים שקיפות גבוהה.
• רמת סיכון מתונה, הנובעת מהאיזון בין האפיק הסולידי לאפיק המנייתי.
• נזילות גבוהה הן ברמת המכשיר (משיכה בכל עת) והן ברמת הנכסים.
• המסלול מנוהל במסגרת מיטב גמל להשקעה משולב סחיר, לחוסכים שמחפשים פיזור רחב; מי שמבקש חשיפה מנייתית פסיבית ממוקדת יכול לבחון לחלופין מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול המשולב הסחיר מבוסס על איזון בין שני אפיקים מרכזיים: אג"ח נסחר המעניק יציבות, ורכיב מנייתי המוסיף פוטנציאל צמיחה. כל הנכסים נסחרים בבורסה וניתנים למימוש מיידי.

• רכיב מהותי של איגרות חוב נסחרות, ממשלתיות וקונצרניות.
• רכיב מנייתי לחשיפה לשוקי המניות ולפוטנציאל צמיחה.
• פיזור רחב בין אפיקים, מנפיקים ומח"מים שונים. ניתן להשוות זאת אל מסלול כללי בקופות גמל להשקעה בעל אופי דומה.
• היעדר מוחלט של נכסים לא סחירים, מה שמבטיח תמחור יומי שקוף.
• אפשרות להחזקת רכיב נזילות שוטף לניהול תזרים.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת התשואות במסלול משולב צריכה להביא בחשבון את תרומת שני האפיקים - האג"ח הנסחר והמניות. תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות לניתוח בלבד.

• בחנו תשואות על פני תקופות שונות ולא לפי חודש בודד.
• השוו לתשואות במסלולים משולבים מקבילים באותה קטגוריה.
• שקללו את רמת הסיכון מול התשואה ולא רק את התשואה כשלעצמה.
• זכרו שתנודות בשוק המניות ובריבית משפיעות על שני רכיבי התיק.
• בדקו את דמי הניהול המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן. כך תוכלו להשוות גם אל מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה.

השוואה מול מסלולים אחרים

מיטב גמל להשקעה משולב סחיר ממוקם באמצע סקאלת הסיכון, בין מסלולי אג"ח סולידיים לבין מסלולים מנייתיים. הבנת מיקומו מסייעת בבחירה המתאימה.

• מול מסלול אג"ח טהור - כאן קיים רכיב מנייתי משמעותי המעלה את פוטנציאל התשואה והתנודתיות.
• מול מסלול מנייתי מלא - מאוזן וסולידי יותר בזכות רכיב האג"ח, כמו מסלול מניות בקופות גמל להשקעה.
• מול מסלול עוקב מדד מנייתי - פיזור רחב יותר על פני אפיקים, ולא חשיפה למדד יחיד.
• מול מסלול אג"ח עם רכיב מנייתי מוגבל - כאן החשיפה המנייתית בדרך כלל גבוהה יותר.
• מול נכסים לא סחירים - יתרון בשקיפות ובתמחור היומי של כל ההחזקות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים לחוסכים המחפשים פיזור רחב ואיזון בין יציבות לצמיחה. כך הוא משתלב בפרופיל הבא:

• חוסכים בעלי סיבולת סיכון מתונה.
• מי שמחפש פיזור רחב על פני אפיק האג"ח והמניות בתיק אחד.
• חוסכים בעלי אופק השקעה בינוני עד ארוך.
• מי שמעריך שקיפות ותמחור יומי של ההחזקות.

מנגד, המסלול פחות מתאים לקצוות סקאלת הסיכון:

• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים מסלול אג"ח ללא חשיפה מנייתית.
• חוסכים אגרסיביים השואפים לחשיפה מנייתית מקסימלית.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ואינו מוטרד מתנודתיות. אלה עשויים להעדיף קופות גמל להשקעה במסלולים מנייתיים.

נקודות חשובות

• קופת גמל להשקעה נזילה וניתנת למשיכה בכל עת, בכפוף למס על הרווח במשיכה הונית.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק.
• בפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• המסלול משלב אג"ח נסחר ומניות לפיזור רחב וברמת סיכון מתונה.
• כל הנכסים סחירים ומתומחרים יומית, מה שמקנה שקיפות גבוהה.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך אותו מוצר ללא אירוע מס.

שאלות נפוצות