מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי מניות

מה זה מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי מניות?

מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי מניות הוא מסלול במסגרת מוצר קופת גמל להשקעה - מכשיר חיסכון נזיל שניתן למשוך ממנו בכל עת. הכסף אינו נעול עד גיל פרישה: ניתן למשוך אותו כסכום חד-פעמי בכל שלב, כאשר משיכה כזו לפני גיל פרישה חייבת במס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן. למוצר תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק, ובהגעה לגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים.

הייחוד של מסלול זה הוא אופיו הפסיבי: הוא עוקב אחר מדדי מניות מובילים בארץ ובעולם, מתוך שאיפה לשקף את ביצועי המדדים ולא לנסות "להכות" אותם בניהול אקטיבי. מדובר במסלול בעל חשיפה מנייתית גבוהה ורמת סיכון אגרסיבית, ולכן הוא מיועד לחוסכים שמוכנים לתנודתיות משמעותית לטווח ארוך. להיכרות רחבה עם המוצר ניתן לקרוא על קופות גמל להשקעה בכלל.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדדי מניות מובילים ושואף לשקף את ביצועיהם.
• חשיפה מנייתית גבוהה ורמת סיכון אגרסיבית.
• תנודתיות משמעותית בטווח הקצר, עם פוטנציאל צמיחה לטווח ארוך.
• פיזור על פני מדדים שונים בארץ ובעולם.
• נזילות מלאה - אפשרות משיכה בכל עת בכפוף למיסוי רווחי הון על הרווח.
• אפשרות המרה לקצבה פטורה ממס בגיל פרישה.
• למי שמבקש תמהיל מאוזן ופחות תנודתי מומלץ להכיר את מסלול כללי בקופות גמל להשקעה כחלופה מתונה יותר.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען על מעקב אחר מדדי מניות, כך שהתיק משקף את הרכב המדדים שאחריהם הוא עוקב. עיקר החשיפה היא מנייתית, מה שמסביר את אופיו האגרסיבי של המסלול.

• רכיב מנייתי דומיננטי העוקב אחר מדדי מניות מובילים.
• חשיפה למדדים בארץ ובחו"ל לצורך פיזור גאוגרפי.
• רכיב נזילות קטן לצרכים תפעוליים בלבד.
• ניהול פסיבי השואף למזער סטייה מהמדדים.

מי שמעוניין בחשיפה ממוקדת למדד מסוים יכול לבחון מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי מניות צריכה להיעשות לאורך זמן, מתוך הבנה שמסלול מנייתי פסיבי מאופיין בתנודתיות גבוהה בין תקופות.

• השוו את המסלול למסלולים פסיביים מנייתיים מקבילים על פני אותן תקופות.
• בחנו עד כמה המסלול הצליח לשקף את המדדים שאחריהם הוא עוקב.
• אל תסיקו ממסלול תקופה קצרה - מסלול מנייתי תנודתי במהותו.
• הביאו בחשבון את דמי הניהול בהשפעתם על התשואה נטו.
• זכרו כי תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה דומה בעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

בהשוואה למסלולים אחרים, מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי מניות בולט ברמת הסיכון הגבוהה ובאופיו הפסיבי. הבדל זה משפיע מהותית על התנודתיות הצפויה ועל קהל היעד.

• מול מסלול כללי - כאן החשיפה המנייתית גבוהה משמעותית.
• מול מסלול אג"ח - רמת הסיכון והתנודתיות גבוהות הרבה יותר.
• מול מסלול מנייתי מנוהל - כאן הניהול פסיבי ועוקב אחר מדדים.
• היתרון הוא חשיפה רחבה ושקופה למדדי מניות מובילים.

להשוואה מול ניהול אקטיבי כדאי לעיין במסלול מניות בקופות גמל להשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מיטב גמל להשקעה עוקב מדדי מניות מתאים לחוסכים בעלי אופק ארוך וסבילות גבוהה לסיכון:

• חוסכים לטווח ארוך המוכנים לתנודתיות משמעותית.
• מי שמאמין ביתרונות ההשקעה הפסיבית העוקבת אחר מדדים.
• חוסכים שמחפשים חשיפה מנייתית רחבה בעלות ניהול נמוכה יחסית.
• מי שאינו זקוק לכספים בטווח הקרוב ויכול להמתין לאורך מחזורי שוק.

לעומת זאת, המסלול פחות מתאים לקבוצות הבאות:

• חוסכים סולידיים - המסלול אינו מתאים למי שמעדיף סיכון נמוך.
• מי שזקוק לכספים בטווח קצר ואינו יכול לספוג ירידות.
• חוסכים שאינם רגועים מול תנודתיות חדה בערך התיק.

נקודות חשובות

• קופת גמל להשקעה נזילה וניתנת למשיכה בכל עת.
• משיכה חד-פעמית לפני גיל פרישה חייבת במס רווחי הון על הרווח בלבד.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק.
• ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס בגיל פרישה.
• המסלול אגרסיבי בעל חשיפה מנייתית גבוהה ותנודתיות משמעותית.
• חשוב להתאים את אופק החיסכון ואת סבילות הסיכון לאופי המסלול.
• למי שמעדיף תמהיל סולידי יותר מומלץ לבדוק מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה.

שאלות נפוצות