קרן החיסכון לצבא הקבע - עוקב מדדים גמיש

מה זה קרן החיסכון לצבא הקבע - עוקב מדדים - גמיש?

קרן החיסכון לצבא הקבע - עוקב מדדים - גמיש הוא מסלול פסיבי בקרן ההשתלמות הייעודית לאנשי הקבע בצה"ל. במקום ניהול אקטיבי שמנסה להכות את השוק, המסלול עוקב אחר מדדים שונים, עם גמישות לעדכן את התמהיל בין רכיב המניות לרכיב האג"ח.

הגישה הפסיבית מאפשרת בדרך כלל דמי ניהול נמוכים יותר, ולכן קרן הקבע במסלול זה מתאימה למי שמחפש חשיפה רחבה לשוק בעלות נמוכה. כדי להבין את מקומו של המסלול בתמונה הרחבה, אפשר לעיין גם במסלול עוקב מדדים - גמיש - השוואת קרנות השתלמות ולראות כיצד הוא ממוקם מול אפשרויות נוספות.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול פסיבי שעוקב אחר מדדים במקום ניהול אקטיבי שמנסה להכות את השוק.
• גמישות בעדכון התמהיל בין רכיב המניות לרכיב האג"ח לאורך זמן.
• דמי ניהול נמוכים יחסית בזכות אופי הניהול הפסיבי.
• מיועד באופן ייעודי לאנשי הקבע, כחלק מקרן ההשתלמות הייחודית שלהם.
• רמת הסיכון משתנה בהתאם לשיעור המניות בתמהיל הנוכחי.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות של המסלול נשען על עקיבה אחר מדדים, עם גמישות בקביעת היחס בין רכיב המניות לרכיב האג"ח.

• רכיב מנייתי שעוקב אחר מדדי מניות ומספק פוטנציאל צמיחה.
• רכיב אג"חי שעוקב אחר מדדי אג"ח ומוסיף יציבות.
• גמישות לעדכן את שיעור המניות מול האג"ח בהתאם לתנאי השוק.
• פיזור רחב הנשען על מדדים ולא על בחירת ניירות בודדים.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות של מסלול זה צריכה להיעשות בצורה מושכלת, ולא על סמך שנה בודדת או תקופה קצרה.

• השוו תשואות על פני כמה שנים ולא לפי חודש או רבעון בודד.
• בדקו עד כמה המסלול אכן עוקב אחר המדדים שהוא אמור לשקף.
• שקללו את דמי הניהול הנמוכים כחלק מהתשואה נטו שמגיעה אליכם בפועל.
• זכרו שתשואות העבר אינן ערובה לתשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להעריך את מסלול זה נכון, כדאי להשוות אותו למסלולים מקבילים בחברות מרכזיות אחרות באותו אפיק.

• מול מסלולים מנוהלים אקטיבית - המסלול חוסך בדמי ניהול אך לא מנסה להכות את השוק.
• מול מסלולים פסיביים אחרים - הגמישות בתמהיל היא מאפיין מרכזי להשוואה.
• אפשר להשוות לדוגמה למגדל השתלמות מסלול עוקב מדדים - גמיש כמסלול פסיבי מקביל בחברה גדולה.
• כדאי לבחון גם את מיטב השתלמות עוקב מדדים גמיש כנקודת ייחוס נוספת באותו אפיק.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• אנשי קבע שמחפשים חשיפה רחבה לשוק בעלות נמוכה.
• חוסכים שמעדיפים ניהול פסיבי שעוקב אחר מדדים על פני ניהול אקטיבי.
• מי שמעריך גמישות בתמהיל בין מניות לאג"ח לאורך זמן.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שמצפים מניהול אקטיבי לנסות להשיג תשואה עודפת על המדד.
• מי שרוצה לדעת מראש בדיוק את שיעור המניות הקבוע במסלול.
• חוסכים סולידיים מאוד בתקופות שבהן שיעור המניות בתמהיל גבוה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בדקו את התמהיל הנוכחי בין מניות לאג"ח, שכן הוא משפיע ישירות על רמת הסיכון.
• ודאו שדמי הניהול אכן נמוכים כמצופה ממסלול פסיבי, והשפעתם על התשואה נטו.
• השוו את קרן הקבע למסלולים פסיביים מקבילים בחברות אחרות לפני החלטה.
• שקלו אם מסלול ממוקד אחר באותה קרן מתאים לכם יותר, כמו קרן החיסכון לצבא הקבע -עוקב מדדי מניות.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בהתאם לשינויים בצרכים שלכם.
• אפשר תמיד לבחון גם קרנות השתלמות אחרות כדי לוודא שבחרתם נכון.

שאלות נפוצות