אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדים גמיש

מה זה אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדים גמיש?

אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדים גמיש הוא מסלול השקעה פסיבי בקרן ההשתלמות, שעוקב אחר מדדים שונים בשוק ההון תוך שמירה על גמישות בהרכב. במקום שמנהל ההשקעות יבחר ניירות ערך באופן אקטיבי, המסלול מחקה מדדים נבחרים ומתאים את התמהיל בין רכיב מנייתי לרכיב אגרות חוב. כך מתקבל ניהול פשוט יותר, שקוף יותר ולרוב זול יותר מבחינת דמי ניהול.

מה מאפיין את המסלול?

• עקיבה פסיבית אחר מדדים מובילים בארץ ובעולם, בלי בחירת מניות פרטנית.
• גמישות בהתאמת התמהיל בין מדדי מניות למדדי אגרות חוב לאורך זמן.
• דמי ניהול שנוטים להיות נמוכים יותר ביחס לניהול אקטיבי.
• שקיפות גבוהה - קל להבין אחרי אילו מדדים המסלול עוקב.
• רמת סיכון שמשתנה בהתאם לחלק המנייתי הנוכחי בתמהיל.

מבנה ההשקעות במסלול

מבנה ההשקעות נשען על שילוב של מדדים, כשהגמישות מאפשרת לשנות את היחס בין הרכיבים בהתאם לתפיסת ההשקעה.

• רכיב מנייתי - חשיפה למדדי מניות בישראל ובחו"ל לצורך פוטנציאל צמיחה.
• רכיב סולידי - חשיפה למדדי אגרות חוב לריכוך התנודתיות.
• שינוי התמהיל - היחס בין הרכיבים אינו קבוע ויכול להשתנות לאורך זמן.
• חשוב לבדוק את ההרכב העדכני כדי להבין את רמת הסיכון בפועל.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבחינת ביצועים של מסלול עוקב מדדים כדאי להסתכל על התמונה הרחבה ולא על תקופה בודדת.

• השוו תשואות לאורך כמה שנים ולא לפי חודש או רבעון בודד.
• בדקו עד כמה המסלול עוקב בנאמנות אחרי המדדים שהוא מתחייב אליהם.
• שקללו את דמי הניהול - הם משפיעים ישירות על התשואה נטו.
• זכרו שתשואת העבר אינה ערובה לתשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

מול מסלולים אחרים, מסלול זה מציע גישה פסיבית וגמישה שנמצאת בין מסלול מנייתי טהור למסלול סולידי.

• מול מסלול מנייתי - לרוב פחות תנודתי כשהחלק המנייתי אינו מלא, כפי שניתן לראות במסלול אלטשולר שחם השתלמות מניות.
• מול מסלול עוקב מדד יחיד כמו אלטשולר שחם השתלמות עוקב S&P 500 - כאן הפיזור רחב יותר על פני כמה מדדים.
• מול מסלול מנוהל אקטיבית כמו אלטשולר שחם השתלמות כללי - כאן הניהול פסיבי ושקוף.
• מול מסלול סולידי כמו אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח - כאן יש מקום לחשיפה מנייתית בהתאם לתמהיל.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים שמעדיפים גישה פסיבית עם דמי ניהול נמוכים יחסית.
• מי שרוצה פיזור על פני כמה מדדים יחד עם גמישות בתמהיל.
• חוסכים שמבינים שרמת הסיכון תלויה בחלק המנייתי הנוכחי.

פחות מתאים ל:

• מי שמחפש ניהול אקטיבי שמנסה להכות את המדד.
• חוסכים סולידיים מובהקים שזקוקים לחשיפה מנייתית מינימלית קבועה.
• מי שאינו מוכן לתנודתיות כשהחלק המנייתי בתמהיל גבוה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בדקו את ההרכב העדכני בין מניות לאגרות חוב כדי להבין את הסיכון בפועל.
• השוו דמי ניהול מול מסלולים פסיבים אחרים ומול קרנות השתלמות אחרות.
• התאימו את המסלול לטווח החיסכון ולרמת הסיכון שנוחה לכם.
• זכרו שמעבר בין מסלולים בתוך קרן השתלמות אינו אירוע מס.
• היוועצו בבעל רישיון פנסיוני לפני קבלת החלטה.

שאלות נפוצות