קרן פנסיה - מסלול כספי שקלי

מה זה המסלול הכספי השקלי בקרן פנסיה?

המסלול הכספי השקלי הוא מסלול השקעה סולידי שבו הכספים מושקעים באפיקים שקליים קצרי טווח, כמו פיקדונות בנקאיים, מק"מ ואגרות חוב ממשלתיות בעלות מח"מ קצר. מאחר שמדובר בנכסים יציבים ונזילים, התנודתיות במסלול נמוכה מאוד, והוא נחשב לעוגן יציב בתוך תיק הפנסיה. התשואה במסלול קשורה בעיקר לרמת הריבית השקלית במשק, ולכן בתקופות של ריבית גבוהה הוא עשוי להניב תשואה סבירה ברמת סיכון נמוכה, ואילו בתקופות של ריבית נמוכה התשואה צפויה להיות מתונה. זהו אינו מסלול שמכוון לצמיחה, אלא לשימור ערך ויציבות.

למי מתאים המסלול הכספי - ולמי פחות?

• חוסכים שמחפשים יציבות מרבית ותנודתיות נמוכה במיוחד.
• מי שמעוניין לשמר את ערך הצבירה בתקופות של אי-ודאות בשוק.
• חוסכים שמתקרבים מאוד לפרישה ורוצים לעגן חלק מהכסף באפיק סולידי.

• חוסכים צעירים עם אופק פרישה ארוך שמחפשים פוטנציאל צמיחה.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות בתמורה לתשואה גבוהה יותר לאורך זמן.
• חוסכים שמעוניינים בחשיפה מנייתית משמעותית בתיק הפנסיה.

איך להשוות בין קרנות הפנסיה במסלול הכספי?

• בדקו את התשואה ביחס לרמת הריבית בתקופה הנמדדת, שכן היא הגורם המרכזי.
• השוו תמיד מסלול כספי שקלי מול אותו מסלול בקרן אחרת בלבד.
• שקללו את דמי הניהול, שמשקלם גבוה במיוחד במסלול שתשואתו ממילא מתונה.
• ודאו שאתם משווים מסלול נזיל וסולידי ולא מסלול אג"ח ארוך בעל תנודתיות גבוהה יותר.
• בחנו את עקביות התשואה לאורך זמן ולא רק תקופה בודדת.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• המסלול הכספי מכוון לשימור ערך ויציבות, ולא לצמיחה לטווח ארוך.
• במסלול בעל תשואה מתונה, דמי הניהול עשויים לכרסם נתח משמעותי מהתשואה נטו.
• בתקופות של ריבית נמוכה, התשואה הריאלית עלולה להיות נמוכה ואף שלילית מול האינפלציה.
• מעבר בין מסלולים באותה קרן פנסיה אינו אירוע מס ואינו פוגע בוותק.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות להשוואה בלבד.

שאלות נפוצות על המסלול הכספי השקלי בקרן פנסיה