מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי)

מה זה מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי)?

מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי) הוא מסלול השקעה סולידי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של מגדל. חשוב להבחין בין מקפת משלימה לבין מקפת מקיפה: בעוד שהקרן המקיפה משלבת חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי שאירים ונכות, קרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, המשמש בדרך כלל להפקדת כספים מעבר לתקרת ההפקדה לקרן המקיפה והכיסויים הביטוחיים בה מצומצמים או אינם קיימים. מסלול מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי) מתמקד בנכסים שקליים קצרי טווח ובעלי תנודתיות נמוכה, ולכן הוא נחשב לאחד המסלולים הסולידיים ביותר בקרן, ומיועד למי שמבקש לשמור על יציבות החיסכון.

מה מאפיין את המסלול?

• השקעה באפיקים שקליים קצרי טווח כגון פיקדונות, מק"ם ואג"ח ממשלתי שקלי קצר.
• רמת סיכון נמוכה ותנודתיות מתונה ביחס למסלולים מנייתיים או כלליים.
• דגש על שמירת ערך החיסכון ועל נזילות גבוהה יחסית של הנכסים.
• מתאים בעיקר כרכיב מייצב או לחוסכים הקרובים לפרישה.
• פתרון חיסכון פנסיוני המשתייך אל מסלול כספי שקלי בקרנות פנסיה ומדגיש יציבות לפני תשואה.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק שקלי סולידי, שמטרתו לצמצם תנודתיות תוך שמירה על נזילות גבוהה.

• מק"ם ואיגרות חוב ממשלתיות שקליות בעלות מח"מ קצר.
• פיקדונות בנקאיים שקליים ומכשירי כסף קצרי טווח.
• חשיפה מינימלית לנכסי סיכון כגון מניות או אג"ח לטווח ארוך.
• הימנעות מחשיפה מטבעית משמעותית, מתוך התמקדות בשקל.

חוסכים המעוניינים ברכיב סולידי עם מעט יותר פוטנציאל תשואה יכולים לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בקרנות פנסיה כחלופה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול שקלי סולידי בוחנים את הביצועים בעיקר ביחס לשמירת הערך ולא לפי תשואות שיא קצרות טווח.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות בודדות.
• זכרו שמסלול שקלי נועד ליציבות, ולכן תשואתו נמוכה יותר ממסלולים מנייתיים.
• בדקו את התשואה מול מסלולים שקליים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות כדי לקבל תמונה השוואתית.
• שימו לב לסטיית התקן הנמוכה כמדד לאופי הסולידי של המסלול.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים מאוד על התשואה נטו במסלול בעל תשואה צפויה מתונה.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מגדל מקפת משלימה כספי (שקלי) למסלולים אחרים הוא רמת הסיכון הנמוכה והתמקדות בנכסים שקליים קצרים.

• מול מסלול כללי - תנודתיות נמוכה משמעותית אך גם פוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול מסלול אג"חי - מח"מ קצר יותר ורגישות נמוכה יותר לשינויי ריבית.
• מי שמחפש פוטנציאל צמיחה גבוה יכול לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות בקרן המקיפה.
• הבחירה תלויה במידת הרגישות שלכם לתנודות ובמרחק שלכם מהפרישה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים שמבקשים לשמור על ערך החיסכון ולצמצם תנודתיות.
• מי שקרוב לגיל הפרישה ורוצה להקטין חשיפה לסיכון.
• חוסכים שמחפשים רכיב מייצב לתיק הפנסיוני הכולל.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות לטובת תשואה.
• מי שמחפש פוטנציאל צמיחה גבוה לאורך זמן.
• חוסכים שמוכנים לקחת סיכון תמורת ציפייה לתשואה גבוהה יותר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• זכרו שקרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, וכיסויי השאירים והנכות בה מצומצמים או אינם קיימים כמו בקרן המקיפה.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• מסלול שקלי מתאים כרכיב יציב, אך לאורך שנים רבות תשואה נמוכה עלולה לשחוק את ערך הצבירה הריאלי.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים מאוד במסלול סולידי.
• מי שמחפש רכיב סולידי עם מעט יותר תשואה יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת משלימה כללי כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות