הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש

מה זה הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש?

הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש הוא מסלול השקעה מבוסס מדדים בתוך קרן הפנסיה המשלימה של הפניקס, המאפשר גמישות בהרכב המדדים שאחריהם הוא עוקב. בניגוד לקרן פנסיה מקיפה, הפנסיה המשלימה היא מוצר חיסכון בעל אופי השקעתי מובהק, המיועד בעיקר להפקדות מעבר לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה, והיא כוללת כיסוי ביטוחי מצומצם או נעדר לשאירים ולנכות. במסלול זה החיסכון מנוהל באמצעות חשיפה למגוון מדדים בארץ ובעולם, ולכן הוא נמנה עם מסלולי עוקב מדדים גמיש בקרנות הפנסיה המשלבים ניהול מבוסס מדדים עם גמישות בהרכב התיק.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול מבוסס מדדים עם גמישות בבחירת המדדים והרכבם.
• חשיפה למגוון שווקים ואפיקים בארץ ובעולם.
• רמת סיכון משתנה בהתאם להרכב המדדים שנבחר בכל תקופה.
• אופי השקעתי מובהק, ללא כיסויי שאירים ונכות מובנים כמו בקרן המקיפה.
• מתאים לחוסכים המעוניינים בניהול מבוסס מדדים עם פיזור רחב.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהפניקס פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש מנוהל באמצעות מעקב אחר מדדים מגוונים, כאשר הגמישות מאפשרת התאמת ההרכב בין רכיבים מנייתיים לרכיבי חוב.

• מדדי מניות מקומיים ובינלאומיים.
• מדדי אג"ח ורכיבי חוב לאיזון התיק.
• חשיפה גיאוגרפית וענפית רחבה דרך מגוון מדדים.
• אפשרות לחשיפה מטבעית הנגזרת מההשקעה בשווקים זרים.
• חוסכים המעדיפים מעקב אחר מדד יחיד וממוקד יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 כחלופה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, תוך התחשבות בכך שהרכב המדדים עשוי להשתנות.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לפי שנה בודדת.
• בדקו את התשואה מול מסלולי עוקב מדדים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• בדקו את הרכב המדדים בפועל, שכן הוא משפיע ישירות על רמת הסיכון והתשואה.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר מעידות על אופי המסלול אך אינן הבטחה לתשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול עוקב מדדים גמיש למסלולים אחרים הוא בגמישות הרכב המדדים וברמת הסיכון המשתנה הנגזרת ממנה.

• מול מסלול עוקב מדד יחיד - פיזור רחב יותר על פני מספר מדדים במקום מדד בודד.
• מול מסלול אשראי ואג"ח - חשיפה מנייתית גבוהה יותר ברוב התקופות, ולכן תנודתיות רבה יותר.
• חוסכים המחפשים חשיפה מנייתית מרוכזת יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה ברצון לפיזור מבוסס מדדים ובהעדפת הסיכון של החוסך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המאמינים בניהול מבוסס מדדים עם פיזור רחב.
• מי שמעוניין בחשיפה גמישה למגוון שווקים בחיסכון הפנסיוני המשלים.
• חוסכים עם אופק חיסכון בינוני עד ארוך המוכנים לתנודתיות מסוימת.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים יציבות מלאה.
• מי שמעדיף מסלול עם רמת סיכון קבועה וברורה מראש.
• חוסכים הקרובים לגיל הפרישה המבקשים להקטין סיכון.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• הפנסיה המשלימה היא מוצר השקעתי בעיקרו, ולכן בדקו את היקף כיסויי השאירים והנכות, שהם מצומצמים או נעדרים בהשוואה לקרן המקיפה.
• בדקו את הרכב המדדים בפועל, שכן הגמישות משפיעה ישירות על רמת הסיכון.
• שימו לב לחשיפה המטבעית האפשרית הנגזרת מהשקעה בשווקים זרים.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בחלופה מאוזנת יכולים להשוות את הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדדים גמיש מול מסלול מגדל מקפת אישית כללי.

שאלות נפוצות