מגדל מקפת אישית קצבה לזכאים קיימים

מה זה מגדל מקפת אישית קצבה לזכאים קיימים?

מגדל מקפת אישית קצבה לזכאים קיימים הוא מסלול השקעה ייעודי לחברים שכבר נמצאים בשלב התשלום, כלומר עמיתים שזכאים לקצבה חודשית ומקבלים אותה בפועל מקרן הפנסיה המקיפה של מגדל. בשונה ממסלולי הצבירה, שמיועדים לחוסכים שעדיין מפקידים ובונים את החיסכון, מסלול זה נועד לשרת את שלב המשיכה: הכספים כבר עובדים כדי לממן את הקצבה השוטפת המשולמת מדי חודש. מכיוון שמדובר בכסף שממנו משולמת קצבה כעת ולא בעוד שנים רבות, אופי המסלול הוא שמרני יחסית ומכוון לשמירה על יציבות ולצמצום תנודתיות, מתוך הבנה שלזכאי הקצבה אין אופק ארוך לספיגת ירידות חדות. מגדל מקפת אישית קצבה לזכאים קיימים שם דגש על שמירת ערך הכספים והמשכיות התשלום, ולכן הוא מוטה לרכיבים סולידיים יותר מאשר מסלולי הצבירה הצומחים.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול ייעודי לעמיתים שכבר זכאים לקצבה ומקבלים אותה בפועל, בשלב התשלום.
• אופי שמרני המכוון לשמירה על יציבות ועל ערך הכספים שמהם משולמת הקצבה.
• חשיפה מופחתת לנכסי סיכון לעומת מסלולי הצבירה הצומחים.
• דגש על המשכיות התשלום החודשי וצמצום החשיפה לתנודות חדות.
• מיועד למי שכבר אינו בשלב ההפקדה והצבירה אלא בשלב המשיכה; להשוואה מול מסלול סולידי נוסף בשלב זה ראו את מסלול מגדל מקפת אישית אג"ח למקבלי קצבה, בניגוד למסלולי צבירה צומחים.

מבנה ההשקעות

החיסכון מנוהל כתיק סולידי, שבו משקל הרכיב הסולידי גבוה והחשיפה לנכסי סיכון מצומצמת, בהתאם לצורך בשמירת ערך עבור קצבה משולמת.

• רכיב אג"ח ממשלתי וקונצרני כעוגן מרכזי של התיק.
• רכיב מנייתי מצומצם, ככל שמתאים למדיניות המסלול, לשמירה על פוטנציאל תשואה מתון.
• נכסים נזילים לניהול שוטף ולתמיכה בתשלום הקצבה.
• נכסים לא סחירים בהיקף מוגבל, ככל שמתאים למדיניות הקרן.
• זהו תמהיל סולידי בהרבה מהמסלולים הצומחים, כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות, שמתאימים לשלב הצבירה ולא לשלב התשלום.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

מסלול לזכאי קצבה צריך להיבחן קודם כל לפי יציבות ושמירת ערך, ולא רק לפי תשואה מקסימלית, שכן מטרתו לתמוך בתשלום השוטף.

• בחנו את התנודתיות ואת עומק הירידות בתקופות שוק קשות, ולא רק את התשואה הממוצעת.
• שימו לב שמסלולי גיל כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 60 ומעלה מיועדים לשלב הצבירה, ואילו כאן המבחן המרכזי הוא היציבות.
• השוו לטווחים של מספר שנים מול מסלולים סולידיים מקבילים למקבלי קצבה.
• צפו לתשואה מתונה יחסית - זהו מאפיין של מסלול שמרני בשלב התשלום.
• קחו בחשבון את דמי הניהול ואת השפעתם על הכספים שמהם משולמת הקצבה.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

בשלב התשלום קיימים מספר מסלולים סולידיים, וההבדל ביניהם הוא ברמת השמרנות ובאופי הרכיבים.

• מול מסלולי הצבירה הצומחים - כאן החשיפה לסיכון נמוכה משמעותית והדגש על יציבות.
• מול מסלול מגדל מקפת אישית כללי - שם התמהיל מאוזן ומיועד גם לשלב הצבירה, ולא ייעודי לשלב התשלום.
• מול מסלול עוקב מדדים למקבלי קצבה - שם הניהול פסיבי ועוקב אחר מדדים, להבדיל מניהול אקטיבי.
• הבחירה במסלול לזכאי קצבה מתאימה למי שכבר בשלב המשיכה, בעוד שמסלולי הצבירה מתאימים לשלב ההפקדה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• עמיתים שכבר זכאים לקצבה ומקבלים אותה בפועל מקרן הפנסיה של מגדל.
• מי שמבקש לשמור על ערך הכספים שמהם משולמת הקצבה ולצמצם תנודתיות.
• מקבלי קצבה שמעדיפים יציבות והמשכיות תשלום על פני פוטנציאל תשואה גבוה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שעדיין בשלב ההפקדה והצבירה, שלהם מתאימים מסלולי גיל או מסלולים צומחים.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה ופוטנציאל תשואה מקסימלי.
• מקבלי קצבה שמעדיפים דווקא ניהול פסיבי עוקב מדדים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• זהו מסלול לשלב התשלום, המיועד לעמיתים שכבר זכאים לקצבה - ולא למי שעדיין צובר.
• האופי השמרני נועד לשמור על ערך הכספים ועל המשכיות התשלום, ולא למקסם תשואה.
• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת הכספים, בעוד שגובה הקצבה נקבע בהתאם לכללי הקרן והצבירה.
• ניתן לבחון מעבר בין מסלולים בשלב התשלום בכפוף לנהלי החברה.
• התאימו את ההחלטה לצרכים האישיים ולמכלול ההכנסות שלכם; כדאי להשוות גם מול קרנות פנסיה אחרות באותו מסלול.

שאלות נפוצות