הכשרה פוליסת חיסכון אג"ח ממשלות

מה זה הכשרה פוליסת חיסכון אג"ח ממשלות?

הכשרה פוליסת חיסכון אג"ח ממשלות הוא מסלול השקעה סולידי בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. בשונה ממוצרים פנסיוניים נעולים, את הכספים בפוליסת חיסכון ניתן למשוך בכל עת, ומס רווחי הון מחושב על הרווח בלבד במועד המשיכה. יתרון מרכזי נוסף הוא היעדר תקרת הפקדה שנתית. אופיו המיוחד של המסלול הוא מיקוד באג"ח ממשלתי - נכס חוב הנחשב סולידי במיוחד - והוא מנוהל על ידי אנליסט ניהול תיקי השקעות. המעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה נעשה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• מיקוד באג"ח ממשלתי - נכס חוב הנחשב סולידי במיוחד.
• ניהול ההשקעות מתבצע באמצעות אנליסט ניהול תיקי השקעות.
• חשיפה מנייתית נמוכה או אפסית, ולכן תנודתיות נמוכה.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח.
• אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה.
• אפשרות מעבר למסלולים אחרים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס, לרבות מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהכשרה פוליסת חיסכון אג"ח ממשלות מנוהל כתיק חוב ממשלתי, שבו אג"ח של ממשלת ישראל ומדינות נוספות מהווה את עיקר הנכסים, תוך דגש על יציבות ושמירת ערך.

• אג"ח ממשלתי מקומי כעוגן יציבות מרכזי בתיק.
• אג"ח ממשלתי של מדינות נוספות בהתאם למדיניות ההשקעה.
• שילוב אג"ח בריבית קבועה ובהצמדה לניהול סיכוני ריבית ואינפלציה.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של ההשקעות בפוליסה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של הכשרה פוליסת חיסכון אג"ח ממשלות צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולי חוב מקבילים במסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון אחרות.
• שימו לב שרמת הסיכון הנמוכה מתבטאת בדרך כלל בתשואה מתונה יותר.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין הכשרה פוליסת חיסכון אג"ח ממשלות למסלולים אחרים הוא במיקוד הסולידי באג"ח ממשלתי וברמת הסיכון הנמוכה.

• מול מסלול אשראי ואג"ח קונצרני - סיכון אשראי נמוך יותר, שכן אג"ח ממשלתי נחשב בטוח יותר מאג"ח של חברות.
• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית נמוכה יותר ולכן תנודתיות נמוכה יותר. מי שמחפש איזון יכול לבחון את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לקחת ובאופק ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המחפשים את אחד המסלולים השמרניים ביותר.
• מי שמעדיף אג"ח ממשלתי על פני סיכון אשראי קונצרני.
• מי שמחפש חלופה יציבה לפיקדון בנקאי לטווח קצר-בינוני.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם אופק השקעה ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה יותר ומוכן לסיכון מנייתי.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה לאורך זמן, שיכולים לסקור מגוון מסלולי פוליסות חיסכון נוספים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת החיסכון, אך הנזילות והיעדר תקרת ההפקדה הם מאפיינים של הפוליסה עצמה.
• ניתן לעבור בין מסלולי הפוליסה ללא אירוע מס, כך שניתן להתאים את רמת הסיכון לאורך זמן.
• הכשרה פוליסת חיסכון אג"ח ממשלות מנוהל על ידי אנליסט ניהול תיקי השקעות, ולכן כדאי להכיר את מדיניות ההשקעה של הגוף המנהל.
• שימו לב לרגישות תיק האג"ח לשינויי ריבית במשק.
• מי שמעוניין בחשיפה מנייתית רחבה יכול לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון כחלופה.

שאלות נפוצות