הפניקס פוליסת חיסכון אג"ח סחיר

מה זה הפניקס פוליסת חיסכון אג"ח סחיר?

הפניקס פוליסת חיסכון אג"ח סחיר הוא מסלול השקעה סולידי המתבסס על אג"ח סחיר, בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. את הכספים בפוליסה ניתן למשוך בכל עת, ומס רווחי הון מחושב על הרווח בלבד במועד המשיכה. לפוליסה אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה, וניתן להפקיד בה סכומים גדולים. המסלול מתמקד באג"ח הנסחרת בשוק - אג"ח ממשלתי וקונצרני - ולכן הוא בעל רמת סיכון נמוכה יחסית, תנודתיות מתונה ושקיפות גבוהה הנובעת מהתמקדות בנכסים סחירים. מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה נעשה ללא אירוע מס. מי שמעוניין להוסיף רכיב מנייתי יכול לבחון את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון.

מה מאפיין את המסלול?

• מיקוד ההשקעה באג"ח סחיר - אג"ח ממשלתי ואג"ח קונצרני.
• חשיפה מנייתית נמוכה או אפסית, ולכן רמת תנודתיות נמוכה יחסית.
• שקיפות גבוהה יחסית בזכות ההתמקדות בנכסים סחירים בשוק.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח.
• אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה יכולים לבחון את מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהפניקס פוליסת חיסכון אג"ח סחיר מנוהל כתיק חוב מפוזר המתמקד באג"ח הנסחרת בשוק.

• אג"ח ממשלתי סחיר כעוגן יציבות בתיק.
• אג"ח קונצרני סחיר של חברות, המגלם תשואה גבוהה יותר לצד סיכון אשראי.
• דגש על נכסי חוב סחירים ושקופים על פני נכסים לא סחירים.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של ההשקעות בפוליסה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול אג"ח סחיר צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי תקופה בודדת.

• השוו את התשואה לטווחים של מספר שנים ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולי אג"ח מקבילים בפוליסות חיסכון אחרות.
• זכרו שהתשואה במסלול אג"ח מושפעת מסביבת הריבית במשק.
• שימו לב שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול אג"ח סחיר למסלולים אחרים הוא ברמת החשיפה המנייתית הנמוכה ובדגש על נכסים סחירים.

• מול מסלול משולב סחיר - חשיפה מנייתית נמוכה יותר, ולכן תנודתיות נמוכה יותר אך פוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול מסלול מנייתי - הבדל מהותי, שכן המסלול מתמקד באג"ח ולא במניות. מי שמחפש חשיפה מנייתית יכול לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון.
• הדגש על נכסים סחירים מקנה שקיפות גבוהה יותר ביחס למסלולים הכוללים נכסים לא סחירים.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות על פני תנודתיות גבוהה.
• מי שמעדיף נכסי חוב סחירים ושקופים על פני נכסים לא סחירים.
• מי שמחפש מסלול שמרני מבוסס אג"ח לטווח קצר-בינוני.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם אופק השקעה ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה יותר ומוכן לסיכון מנייתי.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה לאורך זמן.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• הדגש על נכסים סחירים מעניק שקיפות ותמחור יומי לתיק האג"ח.
• התשואה במסלול אג"ח מושפעת מסביבת הריבית, ושינויי ריבית עשויים להשפיע על שווי האג"ח.
• שימו לב לרכיב האג"ח הקונצרני ולסיכון האשראי הגלום בו.
• הנזילות והיעדר תקרת ההפקדה הם מאפיינים של הפוליסה, וניתן לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס.
• מי שמעוניין באיזון בין חוב למניות יכול לבחון מסלול מעורב כמו מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

שאלות נפוצות