כלל פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות

מה זה כלל פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות?

כלל פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות הוא מסלול השקעה במסגרת פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח, שמאפשר משיכה של הכספים בכל עת, כשמס רווחי הון משולם רק על הרווח ורק במועד המשיכה בפועל. בשונה מקופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון אינה כפופה לתקרת הפקדה שנתית, ולכן אפשר להפקיד בה סכומים גבוהים ללא הגבלה, וכן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. מסלול זה הוא מסלול פסיבי שעוקב אחר סל של מדדי מניות גלובליים, ובכך מקנה חשיפה רחבה ומפוזרת לשוקי המניות בעולם. מכיוון שהחשיפה היא מנייתית גבוהה, מדובר ברמת סיכון גבוהה ובפוטנציאל תשואה גבוה, המתאים בעיקר לחוסכים בעלי אופק ארוך.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול פסיבי העוקב אחר סל מדדי מניות גלובליים ולא אחר מדד יחיד.
• חשיפה רחבה ומפוזרת לשוקי מניות שונים ברחבי העולם.
• חשיפה מנייתית גבוהה ורמת סיכון גבוהה.
• פיזור גיאוגרפי המצמצם תלות בשוק בודד.
• נזילות מלאה למשיכה והיעדר תקרת הפקדה על ההפקדות.
• מתאים לחוסכים עם אופק ארוך שמחפשים חשיפה גלובלית.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בכלל פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות נועד לשקף סל של מדדי מניות גלובליים. במקום בחירת מניות אקטיבית, המסלול מחזיק חשיפה למרכיבי המדדים השונים, וכך מושגת חשיפה רחבה לשוקי המניות בעולם תוך פיזור משמעותי.

• חשיפה למספר מדדי מניות המייצגים שווקים גלובליים שונים.
• פיזור גיאוגרפי בין שווקים מפותחים ומתעוררים.
• פיזור ענפי רחב על פני מגזרים מגוונים, בדומה לחשיפה המנייתית במסלול המניות.
• חשיפה מטבעית הנובעת מהשקעה בשווקים מחוץ לישראל.
• רכיב נכסים נזילים לצורכי ניהול וגמישות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבחינת הביצועים של כלל פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות חשוב לזכור שהמטרה היא לעקוב אחר סל המדדים ולא להכות אותם. לכן ראוי לבדוק את צמידות המסלול למדדים שאותם הוא עוקב, ולא רק את גובה התשואה הנקודתית.

• בדקו את צמידות המסלול לסל מדדי המניות לאורך זמן.
• קחו בחשבון את החשיפה המטבעית והשפעתה על התשואה השקלית.
• השוו על פני מספר שנים ולא תקופה קצרה, גם מול מסלול עוקב מדד S&P500.
• שקללו את דמי הניהול כגורם המשפיע על התשואה נטו.
• זכרו כי תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

בהשוואה למסלולים אחרים, כלל פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות בולט בפיזור הגלובלי הרחב שלו ובגישה הפסיבית. זאת לעומת מסלולים המתמקדים בשוק יחיד או מנוהלים אקטיבית.

• מול מסלול עוקב מדד יחיד - כאן הפיזור רחב יותר ואינו ממוקד בשוק אמריקאי בלבד.
• מול מסלול מניות מנוהל אקטיבית - כאן הגישה פסיבית ועוקבת אחר סל מדדים.
• מול המסלול הכללי - החשיפה המנייתית כאן גבוהה ותנודתית יותר.
• בכל המסלולים נשמרים יתרונות הפוליסה - נזילות, מעבר בין מסלולים ללא מס והיעדר תקרת הפקדה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים עם אופק ארוך שמחפשים חשיפה גלובלית רחבה במסגרת פוליסות החיסכון.
• מי שמעדיף גישה פסיבית עם פיזור על פני מספר מדדים.
• חוסכים שמוכנים לשאת תנודתיות וחשיפה מטבעית.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות ומיעוט תנודתיות.
• מי שצפוי להזדקק לכספים בטווח הקצר.
• מי שאינו מעוניין בחשיפה מטבעית לשווקים גלובליים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שאופק ההשקעה תואם את אופיו המנייתי הגלובלי של המסלול.
• זכרו שחשיפה מטבעית משפיעה על התשואה השקלית בשני הכיוונים.
• בדקו את דמי הניהול והשפעתם על התשואה נטו לאורך זמן.
• נצלו את האפשרות לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• שקלו לשלב גם מסלול אשראי ואג"ח כרכיב מאזן בתיק.
• הכירו את מגוון המסלולים הקיימים לפני קבלת ההחלטה.

שאלות נפוצות