מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות הוא אפיק חיסכון והשקעה גמיש המונפק על ידי חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא חבות מס בעת המעבר. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

הייחוד של המסלול טמון באופיו הפסיבי: מסלול עוקב המדדים שואף לשכפל את ביצועי מדדי מניות מובילים, ולספק חשיפה רחבה לשוקי המניות בעולם. במקום ניסיון לנצח את השוק באמצעות בחירת מניות אקטיבית, המסלול עוקב אחר מדדי המניות עצמם, גישה שמייצרת פיזור רחב בעלות ובסגנון ניהול נמוכים יחסית.

מאחר שמדובר במסלול מנייתי מובהק, רמת הסיכון והתנודתיות גבוהות. שווי החיסכון עשוי לעלות ולרדת בחדות בהתאם לתנודות בשוקי המניות. זהו אפיק למחפשים פוטנציאל צמיחה בפוליסות חיסכון בעל אופק השקעה ארוך.

מה מאפיין את המסלול?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות בנוי סביב עקיבה פסיבית אחר מדדי מניות. אלה המאפיינים המרכזיים:

• עקיבה פסיבית: המסלול שואף לשכפל את ביצועי מדדי המניות ולא לנצח אותם.
• פיזור רחב: חשיפה למגוון רחב של חברות הנכללות במדדי המניות הנעקבים.
• אופי מנייתי: עיקר ההשקעה במניות, אפיק בעל פוטנציאל צמיחה גבוה.
• תנודתיות גבוהה: השונות בתשואות גבוהה לאורך זמן בהתאם לשוקי המניות.
• נזילות מלאה: משיכה אפשרית בכל עת בכפוף למס על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה לפוליסה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול עוקב המדדים מתרכז בשכפול הרכב מדדי המניות, עם דגש על פיזור ונאמנות למדד:

• שכפול מדדי מניות: משקל הנכסים נקבע בהתאם להרכב מדדי המניות הנעקבים.
• פיזור גלובלי: חשיפה למניות במגוון שווקים וענפים בהתאם למדדים.
• חשיפה מטבעית: השקעה בנכסים זרים עשויה לכלול רכיב מטבעי המושפע משערי החליפין.
• רכיב נזיל: חלק מהנכסים עשוי להיות מוחזק במזומן ובשווי מזומן לצורכי איזון.
• ניהול פסיבי: ההרכב מתעדכן בהתאם לשינויים במדדים, בניגוד למסלול כללי בפוליסות חיסכון המנוהל אקטיבית.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מסלול עוקב מדדי מניות מחייבת התבוננות נכונה בהקשר של מסלול פסיבי ומנייתי:

• טעות עקיבה: הפרמטר המרכזי הוא עד כמה המסלול צמוד למדדי המניות (Tracking Error).
• השוואה לעוגן: כדאי להשוות את התשואה ישירות מול מדדי המניות הנעקבים.
• יחס סיכון-תשואה: במסלול מנייתי הפוטנציאל גבוה אך גם התנודתיות גבוהה.
• אופק זמן: מומלץ לבחון תוצאות על פני מספר שנים ולא בטווח קצר.
• עלויות: דמי הניהול משפיעים על מידת ההצמדה למדד ועל התשואה נטו, גם לעומת מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של מסלול עוקב מדדי מניות, כדאי להשוות אותו לחלופות:

• מול ניהול אקטיבי: המסלול עוקב את המדדים ואינו מנסה להכות אותם, בניגוד למסלולי מניות מנוהלים אקטיבית.
• מול מסלול אג"ח: לעומת מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון כאן הסיכון והתנודתיות גבוהים משמעותית.
• מול מסלול מדד ממוקד: כאן הפיזור רחב על פני מספר מדדי מניות ולא ממוקד במדד יחיד.
• צמיחה מול יציבות: המסלול מדגיש פוטנציאל צמיחה גבוה על פני שמירה על ערך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים בעלי אופק השקעה ארוך שמוכנים לתנודתיות גבוהה.
• מי שמעוניין בחשיפה רחבה ומפוזרת לשוקי המניות.
• מי שמעדיף גישה פסיבית של עקיבה אחר מדדי מניות על פני ניהול אקטיבי.
• חוסכים שמעוניינים בפוטנציאל צמיחה גבוה, למשל במסלול מניות בפוליסות חיסכון.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים הרגישים לתנודות חדות בשווי החיסכון.
• מי שאופק ההשקעה שלו קצר ואינו יכול לספוג ירידות זמניות.
• מי שמעדיף שמירה על ערך הכסף על פני פוטנציאל צמיחה.

נקודות חשובות

• תנודתיות מנייתית: כמסלול עוקב מדדי מניות, הסיכון והתנודתיות גבוהים.
• אופי פסיבי: המסלול עוקב אחר מדדי המניות ואינו מנהל בחירה אקטיבית.
• מיסוי על הרווח: בעת משיכה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה.
• מעבר ללא מס: מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו אירוע מס.

שאלות נפוצות