קרן החיסכון לצבא הקבע - כספי (שקלי)

מה זה קרן החיסכון לצבא הקבע - כספי (שקלי)?

קרן החיסכון לצבא הקבע - כספי (שקלי) היא המסלול הסולידי והנזיל ביותר בקרן ההשתלמות של משרתי הקבע, שמנהל את הכספים באפיק כספי שקלי. הכוונה היא להחזיק בעיקר מכשירים קצרי טווח כמו מק"מ (מלווה קצר מועד), אגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר ופיקדונות בנקאיים, מתוך מטרה לשמור על יציבות ולהקטין ככל האפשר את התנודתיות.

המטרה של המסלול היא לייצר תשואה שעוקבת אחרי הריבית קצרת הטווח של בנק ישראל, תוך שמירה על נזילות גבוהה ועל סיכון נמוך. זהו אחד המסלולים הסולידיים ביותר שניתן למצוא בקרנות השתלמות, והוא מתאים במיוחד למי שלא מעוניין בחשיפה לשוק המניות.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה למכשירים שקליים קצרי טווח בלבד, ללא מניות.
• רמת סיכון נמוכה ותנודתיות מינימלית בהשוואה למסלולים אחרים.
• נזילות גבוהה - הכסף נחשב זמין יחסית.
• תשואה שנוטה לעקוב אחרי הריבית קצרת הטווח של בנק ישראל.
• מתאים לחוסכים שמעדיפים יציבות על פני פוטנציאל רווח גבוה.

מבנה ההשקעות

תיק ההשקעות של המסלול בנוי כמעט כולו ממכשירים שקליים סולידיים וקצרי טווח, מה שמעניק לו את אופיו היציב.

• מק"מ ואגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר.
• פיקדונות בנקאיים שקליים.
• מכשירי כסף נוספים בעלי סיכון נמוך ונזילות גבוהה.
• היעדר חשיפה למניות או לנכסים תנודתיים.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבחינת הביצועים של מסלול זה חשוב לזכור שהמטרה שלו אינה תשואה מקסימלית אלא יציבות. לכן יש לבדוק אותו במשקפיים מתאימים.

• השוו את התשואה מול מסלולים כספיים אחרים, לא מול מסלולים מנייתיים.
• שימו לב שהתשואה מושפעת ישירות מגובה הריבית במשק.
• בדקו את היציבות לאורך זמן ולא רק תקופה בודדת.
• קחו בחשבון את דמי הניהול, שמשפיעים יותר באפיק עם תשואה צנועה. ניתן להשוות גם מול קרנות השתלמות במסלול כספי שקלי נוספות.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול, כדאי להציב אותו לצד אפשרויות נוספות בשוק קרנות ההשתלמות.

• מול מסלול מנייתי - קרן הקבע סולידית ויציבה הרבה יותר, אך הפוטנציאל לתשואה נמוך יותר.
• מול מסלול אג"ח - דומה ברמת הסיכון, אך כספי שקלי בדרך כלל קצר טווח ונזיל יותר. ראו למשל קרן החיסכון לצבא הקבע אשראי ואג"ח.
• מול מסלולים כספיים מקבילים בגופים אחרים כמו מגדל השתלמות מסלול כספי (שקלי) או מיטב השתלמות כספי (שקלי) - ההבדלים מתמקדים בעיקר בדמי הניהול ובניהול השוטף.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות על פני סיכון.
• מי שמתכנן למשוך את הכסף בטווח הקרוב.
• חוסכים שרוצים מקום זמני ובטוח יחסית לכספם.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך שמחפשים צמיחה.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות בתמורה לפוטנציאל תשואה גבוה.
• חוסכים שמעוניינים בחשיפה לשוק המניות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בדקו את דמי הניהול - באפיק סולידי הם משפיעים מאוד על התשואה נטו.
• זכרו שהתשואה תלויה בריבית במשק ועשויה להשתנות.
• התאימו את המסלול לאופק החיסכון ולמטרות שלכם.
• שקלו פיזור בין מסלולים אם יש לכם טווח חיסכון ארוך.
• השוו מול קרנות השתלמות אחרות לפני קבלת ההחלטה.

שאלות נפוצות