קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים - עוקב מדד S&P 500

מה זה קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים - עוקב מדד S&P 500?

קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים - עוקב מדד S&P 500 הוא מסלול השקעה פסיבי שמטרתו לעקוב אחר ביצועי מדד S&P 500, המאגד את 500 החברות הגדולות הנסחרות בארצות הברית. במקום ניהול אקטיבי שמנסה להכות את השוק, המסלול שואף לשכפל את תשואת המדד תוך עלויות ניהול נמוכות יחסית. מדובר במסלול מנייתי גלובלי באופיו, החשוף בעיקר לשוק האמריקאי, ולכן הוא מתאים לחוסכים שמאמינים בהשקעה פסיבית ארוכת טווח ומוכנים לתנודתיות הנלווית לשוק המניות.

מה מאפיין את המסלול?

• מעקב פסיבי אחר מדד S&P 500 ללא ניסיון להכות את השוק.
• חשיפה מנייתית גבוהה ומרוכזת בשוק האמריקאי.
• דמי ניהול שנוטים להיות נמוכים יחסית בשל הניהול הפסיבי.
• תנודתיות גבוהה התלויה בהתנהגות המדד והשוק האמריקאי.
• מסלול שמתאים למאמיני ההשקעה הפסיבית. מי שמחפש מעקב דומה אחר המדד דרך גוף אחר יכול לבחון גם את מגדל השתלמות עוקב מדד S&P 500 כחלופה באותו אופי.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נגזר ישירות מהרכב מדד S&P 500, כך שהתיק משקף את משקלי החברות הגדולות בשוק האמריקאי.

• חשיפה ל-500 החברות הגדולות הנסחרות בארצות הברית.
• משקל גבוה לסקטור הטכנולוגיה בהתאם להרכב המדד.
• חשיפה מטבעית לדולר האמריקאי שמשפיעה על התשואה השקלית.
• רכיב נזילות קטן לצורכי ניהול שוטף. חוסכים שמעוניינים במעקב דומה אחר המדד דרך בית השקעות נוסף יכולים לעיין גם בקרן מיטב השתלמות עוקב מדד S&P500 שמנהלת מסלול באותו סיווג.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול עוקב מדד הציפייה היא לתשואה קרובה לזו של המדד עצמו, ולכן הבחינה מתמקדת במידת הדיוק של המעקב ובעלויות.

• בדקו עד כמה התשואה עוקבת בנאמנות אחר מדד S&P 500.
• זכרו ששער הדולר משפיע על התשואה במונחים שקליים.
• בחנו תשואות לאורך שנים רבות בשל אופי המסלול התנודתי.
• שקללו את התשואה ביחס לדמי הניהול ולעלויות המעקב. אפשר להשוות נתוני תשואה מעודכנים גם מול מסלולים מקבילים בריכוז קרנות ההשתלמות עוקב מדד S&P 500 ולבחון את הגופים זה מול זה.

השוואה מול מסלולים אחרים

המסלול עוקב המדד נבדל מהותית ממסלולים מנוהלים, שכן הוא פסיבי ומרוכז בשוק יחיד, ולכן חשוב להבין את ההבדלים.

• מול מסלול מנייתי מנוהל - המסלול עוקב המדד פסיבי וצמוד למדד יחיד, ללא שיקול דעת אקטיבי.
• מול מסלול כללי - המסלול עוקב המדד תנודתי יותר ומרוכז בשוק האמריקאי.
• מול מסלול אג"ח - הפער ברמת הסיכון והתשואה הפוטנציאלית הוא הגדול ביותר.
• הבחירה תלויה באמונה בהשקעה פסיבית ובסבילות לסיכון. ניתן להשוות מול מסלולים נוספים גם דרך ריכוז קרנות ההשתלמות האחרות כדי לראות את התמונה המלאה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

• מתאים לחוסכים שמאמינים בהשקעה פסיבית ארוכת טווח.
• מתאים למי שמעוניין בחשיפה ממוקדת לשוק האמריקאי.
• מתאים לחוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך וסבילות גבוהה לסיכון.
• מתאים למי שמעדיף דמי ניהול נמוכים יחסית ושקיפות בהרכב.

• פחות מתאים לחוסכים סולידיים שמתקשים עם תנודתיות גבוהה.
• פחות מתאים למי שמעדיף פיזור גלובלי רחב על פני שוק יחיד.
• פחות מתאים למי שצפוי למשוך את הכסף בטווח הקרוב.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• זכרו שהמסלול מרוכז בשוק אחד ולכן חסר פיזור גלובלי רחב.
• שימו לב לחשיפה המטבעית לדולר ולהשפעתה על התשואה השקלית.
• בדקו את דמי הניהול בפועל, גם במסלול פסיבי הם משפיעים על התשואה.
• זכרו שמעבר בין מסלולים בתוך אותה קרן אינו אירוע מס.
• שקלו להיוועץ ביועץ פנסיוני אובייקטיבי לפני קבלת החלטה.

שאלות נפוצות