רעות קרן השתלמות - עוקב מדד S&P 500

מה זה רעות קרן השתלמות - עוקב מדד S&P 500?

רעות קרן השתלמות - עוקב מדד S&P 500 הוא מסלול השקעה פסיבי שמטרתו לעקוב אחר מדד S&P 500, המאגד את 500 החברות הגדולות הנסחרות בארצות הברית. במקום ניהול אקטיבי שמנסה לבחור מניות מנצחות, המסלול שואף פשוט לשכפל את ביצועי המדד ולהצמיד אליו את התשואה.

מאחר שהחשיפה היא למניות אמריקאיות במטבע דולר, מסלול זה נושא חשיפה מנייתית גבוהה לצד חשיפה מטבעית. הכספים נהנים מהטבות המס המקובלות בקרן השתלמות, וברעות מדובר בפתרון שמיועד בעיקר לחוסכים בעלי אופק ארוך שמוכנים לתנודתיות בדרך.

מה מאפיין את המסלול?

• מעקב פסיבי אחר מדד S&P 500 ללא ניסיון לתזמן שוק או לבחור מניות.
• חשיפה מנייתית גבוהה למאות חברות אמריקאיות גדולות.
• חשיפה מטבעית לדולר, שמשפיעה על התשואה לכאן ולכאן.
• דמי ניהול שנוטים להיות נמוכים יחסית בשל אופי הניהול הפסיבי.
• מתאים בעיקר לאופק חיסכון ארוך ולסובלנות גבוהה לתנודות.

מי שרוצה לראות את הרעיון הזה אצל גופים נוספים יכול לעיין בריכוז של מסלול עוקב מדד S&P 500 בהשוואת קרנות השתלמות ולהבין את טווח האפשרויות.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נגזר ישירות מהרכב מדד S&P 500, כך שהתיק משקף את משקלי החברות הגדולות בשוק האמריקאי.

• רכיב מנייתי דומיננטי שעוקב אחר 500 החברות הנכללות במדד.
• פיזור על פני ענפים מרכזיים בכלכלה האמריקאית, עם משקל בולט לחברות הגדולות ביותר.
• חשיפה מטבעית לדולר שמהווה חלק בלתי נפרד מאופי המסלול.
• מבנה שמשתנה אוטומטית בהתאם לשינויים בהרכב המדד עצמו.

כדי לראות איך נראה מסלול מקביל אצל גוף ספציפי אפשר להשוות מול מגדל השתלמות עוקב מדד S&P 500 ולבחון את אופן היישום שלו.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות במסלול עוקב מדד צריכה להיעשות בראייה ארוכת טווח, שכן מדובר במסלול מנייתי שעלול להיות תנודתי מאוד בטווחים קצרים.

• בחנו תשואות על פני מספר שנים ולא על תקופה קצרה בודדת.
• זכרו שהתשואה מושפעת גם משערי החליפין של הדולר ולא רק מהמדד.
• השוו ביצועים מול מסלולים עוקבי מדד אחרים ולא מול מסלולים מסוג שונה.
• שימו לב שמסלול פסיבי שואף לעקוב אחר המדד ולא לנצח אותו.

השוואה מול גוף נוסף כמו מיטב השתלמות עוקב מדד S&P500 יכולה לחדד את התמונה לאורך זמן.

השוואה מול מסלולים אחרים

השוואה בין מסלול זה למסלולים אחרים מסייעת להבין היכן הוא ממוקם על ציר הסיכון והסיכוי.

• מול מסלול מנייתי כללי - מסלול עוקב המדד ממוקד בשוק האמריקאי בלבד וללא בחירה אקטיבית.
• מול מסלולים מאוזנים - מסלול זה נושא חשיפה מנייתית ומטבעית גבוהה בהרבה.
• מול מסלולים סולידיים - מדובר בקצה אגרסיבי יותר עם תנודתיות גבוהה.
• הבחירה תלויה באופק החיסכון וביכולת לספוג ירידות חדות.

חוסך שמחפש חשיפה מנייתית רחבה יותר ולא ממוקדת במדד אחד יכול להשוות מול רעות קרן השתלמות - מניות ולשקול את ההבדל באופי ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים לחלק מהחוסכים יותר מאחרים, בהתאם לפרופיל הסיכון ולאופק החיסכון.

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך שמוכנים לתנודתיות גבוהה.
• מי שמאמין בחשיפה לשוק המניות האמריקאי לאורך זמן.
• חוסכים שמעדיפים ניהול פסיבי ודמי ניהול נמוכים יחסית.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שרגישים מאוד לירידות בתיק.
• מי שמעדיף פיזור גלובלי רחב ולא חשיפה ממוקדת לשוק אחד.
• חוסכים בטווח קצר שעלולים להזדקק לכסף בקרוב.

מי שעדיין מתלבט יכול לסקור את מגוון קרנות השתלמות אחרות כדי להבין את כלל החלופות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שאופק החיסכון שלכם ארוך מספיק כדי לספוג תנודות.
• שקללו את החשיפה המטבעית לדולר כחלק מהסיכון הכולל.
• השוו דמי ניהול בין גופים שונים באותו מסלול עוקב מדד.
• בדקו שהמסלול תואם את שאר תיק החיסכון שלכם ואינו יוצר ריכוז יתר.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בהתאם לשינויים בצרכים.

שאלות נפוצות