כלל תמר כספי (שקלי)

מה זה כלל תמר כספי (שקלי)?

כלל תמר כספי (שקלי) הוא מסלול השקעה סולידי במיוחד בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים "כלל תמר". המסלול מנהל את כספי התגמולים והפיצויים שלכם באפיקים שקליים קצרי טווח ונזילים, מתוך מטרה לשמור על יציבות גבוהה ולהפחית ככל הניתן את התנודתיות. זהו אחד המסלולים השמרניים ביותר שניתן למצוא בעולם קופות הגמל.

מסלול כלל תמר כספי (שקלי) מתאים לחוסכים שמבקשים "מקום בטוח" לכספם בתקופות מסוימות, או למי שקרוב למשיכת הכספים ומעוניין להקטין סיכון. ההתמקדות באפיקים שקליים נזילים הופכת אותו לכלי שמרני ויציב.

מה מאפיין את המסלול?

• פרופיל סיכון נמוך מאוד - אחד המסלולים השמרניים ביותר בקופות הגמל.
• התמקדות באפיקים שקליים קצרי טווח ונזילים.
• תנודתיות נמוכה במיוחד, שמתאימה לשמירה על ערך הכסף.
• נזילות גבוהה של ההשקעות, שתורמת ליציבות המסלול.
• אפשרות מעבר אל המסלול וממנו בלא אירוע מס בתוך אותה קופת גמל.

בקצה השני של ציר הסיכון נמצא מסלול עוקב מדדי המניות בקופות הגמל, השונה מהותית באופיו.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול שקלי כספי נשען על נכסים קצרי טווח ובעלי סיכון נמוך. הליבה כוללת:

• פיקדונות בנקאיים שקליים - רכיב נזיל ויציב.
• מק"מ ואיגרות חוב ממשלתיות קצרות - נכסים בעלי סיכון נמוך מאוד.
• נכסים כספיים נזילים אחרים - לשמירה על גמישות ועל יכולת מימוש מהירה.

בהשוואה למסלולים אחרים, אפשר לראות עד כמה המסלול שמרני מול המסלול הכללי בקופות הגמל שמשלב חשיפה רחבה יותר לנכסי סיכון.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול כספי שקלי, התשואה צמודה במידה רבה לסביבת הריבית במשק. כדי לבחון את הביצועים נכון, שימו לב ל:

• רמת הריבית הנוכחית במשק, שמשפיעה ישירות על התשואה.
• תשואה ביחס לאלטרנטיבות סולידיות אחרות, כמו פיקדונות.
• יציבות התשואה - היתרון המרכזי של המסלול הוא דווקא העדר תנודות חדות.
• השוואה למסלולים כספיים מקבילים אצל גופים אחרים.

מי שמעוניין להשוות לאפיק חוב רחב יותר יכול לעיין במסלול אג"ח הממשלות בקופות הגמל.

השוואה מול מסלולים אחרים

המסלול הכספי השקלי נמצא בקצה השמרני של ציר הסיכון. כך הוא נראה מול אחרים:

• מול מסלול מנייתי - שמרני בהרבה, עם תנודתיות נמוכה משמעותית ופוטנציאל תשואה מתון.
• מול מסלול אג"ח כללי - בעל סיכון נמוך עוד יותר, מאחר שהוא קצר טווח ונזיל.
• מול מסלול מעורב - הפשוט והיציב מביניהם, ללא חשיפה למניות.

מי שמעוניין להבין את משפחת מסלולי החוב הרחבה יכול לקרוא על מסלול האשראי והאג"ח בקופות הגמל.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד עבור:

• חוסכים סולידיים מאוד שמבקשים לשמור על ערך הכסף.
• מי שקרוב למשיכת הכספים ורוצה להקטין סיכון לקראת המימוש.
• חוסכים שמעדיפים להמתין בתקופות תנודתיות לפני חזרה לאפיקי סיכון.

פחות מתאים עבור:

• חוסכים צעירים עם אופק ארוך, שמוותרים על פוטנציאל צמיחה משמעותי.
• מי שמחפש תשואה גבוהה ומוכן לספוג תנודתיות תמורתה.

נקודות חשובות

• המסלול נחשב לאחד השמרניים ביותר, אך אינו חסר סיכון לחלוטין.
• התשואה רגישה מאוד לשינויים בסביבת הריבית.
• מעבר בין מסלולים בתוך אותה קופת גמל אינו נחשב אירוע מס.
• בטווח הארוך מאוד, מסלול שמרני עלול לפגר אחרי אפיקי סיכון מבחינת תשואה.
• מומלץ לבחון תקופתית את התאמת המסלול, מתוך מבט על כלל קופות הגמל לתגמולים ולפיצויים.

שאלות נפוצות