מיטב גמל כספי (שקלי)

מה זה מיטב גמל כספי (שקלי)?

מיטב גמל כספי (שקלי) הוא מסלול השקעה בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של מיטב. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, והבחירה במסלול קובעת כיצד יושקע אותו חיסכון. המסלול הכספי מתמקד בנכסים שקליים קצרי-טווח, כגון פיקדונות, מק"מ ואג"ח ממשלתי שקלי לטווח קצר, ומכוון לחוסכים המעוניינים ברמת הסיכון הנמוכה ביותר ובשמירה יחסית על ערך הכסף. תנודתיות המסלול נמוכה מאוד בהשוואה למסלולים אחרים, והוא מושפע בעיקר משינויים בריבית במשק. חשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס, כך שהחוסך יכול להתאים את מיטב גמל כספי (שקלי) לצרכיו לאורך זמן.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול בעל רמת הסיכון הנמוכה ביותר מבין מסלולי קופת הגמל.
• השקעה בנכסים שקליים קצרי-טווח כגון פיקדונות, מק"מ ואג"ח ממשלתי שקלי קצר.
• תנודתיות נמוכה מאוד ושמירה יחסית על ערך הכסף לאורך זמן.
• תשואה המושפעת בעיקר מרמת הריבית במשק.
• מתאים כעוגן יציב בתיק לצד מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים לחוסכים המבקשים רכיב סולידי נוסף.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב גמל כספי (שקלי) מנוהל כתיק שקלי קצר-טווח בעל סיכון נמוך מאוד, עם דגש על נזילות ושמירה על ערך הכסף.

• פיקדונות שקליים בבנקים בעלי טווח קצר.
• מלווה קצר מועד (מק"מ) של בנק ישראל.
• אג"ח ממשלתי שקלי לטווח קצר.
• דגש על נזילות גבוהה וחשיפה מינימלית לתנודתיות שוק.

חוסכים המעוניינים בפוטנציאל תשואה גבוה יותר תמורת סיכון נוסף יכולים לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים כחלופה סולידית עם פוטנציאל גבוה יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של המסלול צריכה להיעשות מול מסלולים כספיים מקבילים, ומתוך הבנה שהתשואה צמודה בעיקר לרמת הריבית במשק.

• השוו את התשואה למסלולים כספיים מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שהתשואה נמוכה יחסית אך גם הסיכון נמוך מאוד.
• שימו לב שהתשואה צמודה לרמת הריבית במשק ומשתנה בהתאם.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן במסלול כספי הם משמעותיים יחסית לתשואה.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים בעל אופי מעורב.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב גמל כספי (שקלי) למסלולים אחרים הוא רמת הסיכון הנמוכה ביותר והתנודתיות המינימלית, על חשבון פוטנציאל תשואה נמוך יותר.

• מול מסלולים מנייתיים - מסלול זה בטוח בהרבה אך בעל פוטנציאל תשואה נמוך יותר.
• פרטים נוספים זמינים בעמוד מסלול ההשקעה הכספי השקלי בקופות הגמל לתגמולים המרכז את מאפייני המסלול.
• מול מסלולי אג"ח - מסלול זה בעל מח"מ קצר יותר ופחות רגיש לשינויי ריבית.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המבקשים את רמת הסיכון הנמוכה ביותר.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ומעדיף לשמור על הצבירה מפני תנודתיות.
• חוסכים המעוניינים בעוגן יציב ונזיל כחלק מתיק רחב יותר.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק ארוך המחפשים פוטנציאל צמיחה.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות תמורת פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית או אג"חית ארוכת-טווח.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• אף שהמסלול בעל סיכון נמוך מאוד, התשואה בו עשויה להיות נמוכה במיוחד בתקופות ריבית נמוכה.
• דמי הניהול משמעותיים יחסית במסלול כספי בשל התשואה הנמוכה, ולכן חשוב לבדוק אותם.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים אחרות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות