כלל תמר עוקב מדדי מניות

מה זה כלל תמר עוקב מדדי מניות?

כלל תמר עוקב מדדי מניות הוא מסלול השקעה מנייתי-פסיבי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים "כלל תמר" של כלל. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, ומנוהל על ידי כלל. ייחודו של המסלול הוא בכך שהוא עוקב אחר מדדי מניות ולא מתבסס על בחירת ניירות אקטיבית, כלומר מנהל ההשקעות שואף לשקף את ביצועי מדדי המניות שאחריהם המסלול עוקב. כלל תמר עוקב מדדי מניות מתאפיין בחשיפה מנייתית גבוהה, ולכן הוא בעל רמת סיכון גבוהה ופוטנציאל תשואה גבוה לצד תנודתיות משמעותית. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בקופה בפועל, וחשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה העוקבת אחר מדדי מניות בישראל ובעולם.
• ניהול פסיבי השואף לשקף את המדדים ולא לבחור ניירות אקטיבית.
• רמת סיכון גבוהה ופוטנציאל תשואה גבוה לצד תנודתיות משמעותית.
• עלויות ניהול נמוכות יחסית בזכות האופי הפסיבי.
• פיזור בין מדדי מניות, ענפים ושווקים גיאוגרפיים שונים, בדומה לאופי מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל תמר עוקב מדדי מניות מנוהל באמצעות מכשירים עוקבי מדדי מניות, עם דגש מובהק על רכיב מנייתי גבוה בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

• רכיב מנייתי גבוה העוקב אחר מדדי מניות מובילים.
• חשיפה לשווקים שונים לצורך פיזור גיאוגרפי וענפי.
• רכיב סולידי קטן יחסית בלבד, אם קיים, בהתאם למדיניות המסלול.
• אופי פסיבי השואף לשקף את ביצועי מדדי המניות.

חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית מתונה יותר יכולים לבחון את מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים בעל אופי מאוזן יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של כלל תמר עוקב מדדי מניות צריכה להיעשות מול מסלולים מנייתיים מקבילים בעלי רמת סיכון דומה, ולא מול מסלולים מאוזנים או סולידיים.

• השוו את התשואה למסלולים מנייתיים מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שמסלול מנייתי תנודתי יותר וצפוי לעלות ולרדת בחדות בטווח הקצר.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל בעל אופי סולידי לחלוטין.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל תמר עוקב מדדי מניות למסלולים אחרים הוא החשיפה המנייתית הגבוהה והאופי הפסיבי, לצד רמת סיכון גבוהה.

• מול מסלולים מאוזנים - המסלול המנייתי בעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך גם תנודתיות גבוהה יותר.
• מול מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים - המסלול המנייתי אגרסיבי בהרבה ובעל סיכון גבוה משמעותית.
• מול מסלולים מנייתיים מנוהלים אקטיבית - המסלול הפסיבי שואף לשקף מדדים ובעל עלויות נמוכות יותר.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים אגרסיביים המחפשים חשיפה מנייתית גבוהה לאורך זמן.
• מי שמסוגל לעמוד בתנודתיות משמעותית ובירידות זמניות בשווי החיסכון.
• חוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך המאפשר התמודדות עם תנודות השוק.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות ורמת סיכון נמוכה.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ומעדיף שמירה על הצבירה.
• חוסכים שאינם מסוגלים לעמוד מבחינה נפשית בתנודתיות חדה.

נקודות חשובות

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• מדובר במסלול מנייתי ברמת סיכון גבוהה, ולכן צפויה תנודתיות משמעותית.
• חשוב לבחון ביצועים לאורך זמן ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• חוסכים המעוניינים בחלופות מתונות יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות