כלל תמר עוקב מדדים גמיש

מה זה כלל תמר עוקב מדדים גמיש?

כלל תמר עוקב מדדים גמיש הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים "כלל תמר" של כלל. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, ומנוהל על ידי כלל. ייחודו של המסלול הוא בכך שהוא עוקב אחר מדדי שוק ולא מתבסס על בחירת ניירות אקטיבית, כלומר מנהל ההשקעות שואף לשקף את ביצועי המדדים שאחריהם המסלול עוקב, תוך גמישות בהתאמת שיעור החשיפה המנייתית. כלל תמר עוקב מדדים גמיש מאפשר חשיפה לשווקים בעלות ניהול נמוכה יחסית, תוך שמירה על רמת סיכון מתונה הנגזרת מתמהיל המדדים. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בקופה בפועל, וחשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדדי שוק במקום בחירת ניירות אקטיבית.
• גמישות בהתאמת שיעור החשיפה המנייתית בתוך המסלול.
• רמת סיכון מתונה הנגזרת מתמהיל המדדים שאחריהם עוקב המסלול.
• עלויות ניהול נמוכות יחסית בזכות האופי הפסיבי.
• פיזור רחב בין מדדים, אפיקים ושווקים גיאוגרפיים שונים, לצד אפשרות להשוות למסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים הסולידי יותר.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל תמר עוקב מדדים גמיש מנוהל באמצעות מכשירים עוקבי מדדים, המשלב בין רכיב מנייתי לבין רכיב סולידי בהתאם למדיניות ההשקעה הגמישה של המסלול.

• רכיב מנייתי העוקב אחר מדדי מניות בישראל ובעולם.
• רכיב סולידי העוקב אחר מדדי אג"ח לצורך ייצוב התיק.
• גמישות בהתאמת שיעור החשיפה המנייתית לפי מדיניות המסלול.
• פיזור בין מדדים, ענפים ושווקים גיאוגרפיים שונים.

חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים לבחון את מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים בעל אופי מנייתי מובהק יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של כלל תמר עוקב מדדים גמיש צריכה להיעשות מול מסלולים עוקבי מדדים מקבילים בעלי תמהיל דומה, ולא מול מסלולים אקטיביים בלבד.

• השוו את התשואה למסלולים עוקבי מדדים מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שמסלול פסיבי נועד לשקף את המדדים ולא להכותם.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול כללי בקופות הגמל המנוהל באופן אקטיבי.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל תמר עוקב מדדים גמיש למסלולים אחרים הוא הניהול הפסיבי עוקב המדדים, לצד גמישות בחשיפה המנייתית ורמת סיכון מתונה.

• מול מסלולים אקטיביים - המסלול הפסיבי שואף לשקף מדדים ובעל עלויות ניהול נמוכות יותר.
• מול מסלולים מנייתיים בלבד - המסלול הגמיש מאוזן יותר ובעל תנודתיות מתונה יותר.
• מול מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים - המסלול עוקב המדדים כולל גם רכיב מנייתי ופוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מהעדפת ניהול פסיבי או אקטיבי ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המעדיפים ניהול פסיבי עוקב מדדים בעלות נמוכה יחסית.
• מי שמעדיף רמת סיכון מתונה לצד גמישות בחשיפה המנייתית.
• חוסכים בעלי אופק חיסכון בינוני עד ארוך המחפשים פיזור רחב.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המעדיפים ניהול אקטיבי המנסה להכות את המדדים.
• חוסכים אגרסיביים המחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• חוסכים סולידיים מאוד המבקשים סיכון נמוך ככל האפשר.

נקודות חשובות

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• מסלול פסיבי נועד לשקף את המדדים שאחריהם הוא עוקב ולא להכותם.
• חשוב לבחון ביצועים לאורך זמן ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים נוספות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות