מנורה מבטחים תגמולים - קיימות

מה זה מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול קיימות?

מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול קיימות הוא מסלול השקעה אחראית בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של מנורה מבטחים, המשלב שיקולי קיימות וסביבה, חברה וממשל תאגידי (ESG) בתהליך בחירת ההשקעות. קופת הגמל היא אפיק חיסכון ארוך-טווח המרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, והמסלול שבו נמצאים הכספים הוא שקובע כיצד הצבירה מושקעת. במסלול קיימות נבחנות החברות לא רק לפי הביצועים הכלכליים אלא גם לפי התנהלותן הסביבתית, החברתית והממשלית, מתוך תפיסה שניהול אחראי תורם גם לעמידות ההשקעה לאורך זמן. רמת הסיכון במסלול מתונה, שכן הוא משלב רכיב מנייתי לצד רכיב סולידי, ולכן הוא מתאים לחוסכים המבקשים לשלב ערכים של אחריות סביבתית וחברתית בחיסכון הפנסיוני. ניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• שילוב שיקולי קיימות וסביבה, חברה וממשל תאגידי (ESG) בבחירת ההשקעות.
• בחינת חברות לפי התנהלותן הסביבתית והחברתית לצד הביצועים הכלכליים.
• רמת סיכון מתונה הנובעת משילוב רכיב מנייתי עם רכיב סולידי.
• תפיסה שניהול אחראי תורם לעמידות ההשקעה לאורך זמן.
• מסלול המשתייך אל מסלול קיימות בקופות הגמל לתגמולים ומתאים לחוסכים המבקשים לשלב ערכים בחיסכון הפנסיוני.

מבנה ההשקעות

החיסכון במנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול קיימות מנוהל כתיק מפוזר, אך הנכסים נבחנים גם לפי קריטריוני ESG לצד שיקולים כלכליים.

• רכיב מנייתי בחברות העומדות בקריטריוני קיימות וממשל תאגידי.
• רכיב אג"ח וחוב, ובכלל זה אג"ח בעלות אופי אחראי, כעוגן סולידי.
• מכשירים נזילים לצורך ניהול סיכון וגמישות.
• סינון או העדפה של חברות לפי דירוגי ESG ומדיניות אחראית.

חוסכים שאינם מחויבים לשיקולי קיימות יכולים לבחון את מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים כחלופה ללא סינון ערכי.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול קיימות צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים אחראיים מקבילים, תוך הבנה ששילוב שיקולי ESG עשוי להשפיע על תמהיל ההשקעות.

• השוו את התשואה למסלולי קיימות מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו ששילוב קריטריוני ESG מצמצם את מרחב ההשקעה ועשוי להשפיע על הביצועים.
• בחנו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לפי תקופה קצרה.
• שימו לב לתנודתיות ולסטיית התקן ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך, ולשם השוואה בדקו גם מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל בעל אופי אגרסיבי יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול קיימות למסלולים אחרים הוא שילוב שיקולי הקיימות וה-ESG בבחירת ההשקעות.

• מול מסלול כללי - מסלול קיימות מסנן או מעדיף חברות לפי קריטריונים אחראיים.
• מול מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל - מסלול קיימות כולל גם רכיב מנייתי, ולכן בעל פוטנציאל צמיחה גבוה יותר.
• מול מסלול עוקב מדדי מניות - מסלול קיימות מאוזן יותר ובעל סינון ערכי שאינו קיים במסלול עוקב מדד רגיל.
• הבחירה במסלול קיימות נגזרת גם מהעדפה ערכית ולא רק משיקולי סיכון ותשואה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המבקשים לשלב ערכים של אחריות סביבתית וחברתית בחיסכון הפנסיוני.
• מי שמחפש רמת סיכון מתונה לצד תפיסת השקעה אחראית.
• חוסכים בעלי אופק חיסכון בינוני עד ארוך שחשובה להם התנהלות אחראית של החברות.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שאינם מייחסים חשיבות לשיקולי קיימות ומעדיפים מרחב השקעה רחב יותר.
• מי שמבקש להימנע מכל חשיפה מנייתית ומעדיף מסלול סולידי במיוחד.
• חוסכים שעבורם השיקול היחיד הוא מקסום תשואה ללא אילוצים ערכיים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• בדקו כיצד מיושמים שיקולי הקיימות וה-ESG בפועל במדיניות ההשקעה של המסלול.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בהשוואה רחבה יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים אחרות ואת מסלולי הקיימות שלהן.

שאלות נפוצות